Электронные деньги и проблемы их использования. Развитие электронных денег в россии: проблемы и пути совершенствования. Виды электронных денег

Ибрагимова Л. Г.

ПРОБЛЕМЫ ВНЕДРЕНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ В ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

7.3. ПРОБЛЕМЫ ВНЕДРЕНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ В ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Ибрагимова Ляйсан Газинуровна, аспирант, Казанский (Приволжский) Федеральный Университет,

юридический факультет.

«электронные деньги», а также исследованы проблемы, возникающие при внедрении в денежный оборот Российской Федерации электронных денег. Отсутствие регулирования и правил произведения операций с электронными деньгами является основной проблемой внедрения и функционирования электронных денег в России. Следовательно, к внедрению электронных денег не готовы банки и не готово само государство. Кроме того существует проблема обеспечения высокого уровня безопасности функционирования электронных денег, а именно проблема мошенничества с электронными деньгами.

Ключевые слова: электронные деньги, национальная валюта, денежный оборот.

PROBLEMS OF INTRODUCTION OF ECASH IN A MONETARY TURNOVER IN THE RUSSIAN FEDERATION

Ibraguimova Lyaisan post-graduatestudent, Kazan (Volga) Federal University, faculty of law.

[email protected]

Annotation: the author of the article considers the concept of «electronic money», and also research of problems, arising at introduction of the cash turnover of the Russian Federation of electronic money. The lack of regulation and the rules of the works of operations with electronic money is the main problem of introduction and functioning of electronic money in Russia. Therefore, the introduction of electronic money is not ready to banks and not finish the state itself. In addition there is the problem of ensuring a high level of safety of functioning of electronic money, namely the problem of fraud with electronic money.

Keywords: ecash, national currency, a monetary turnove.

Федеральный закон от 27 июня 2011 года № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» определяет, что электронные денежные средства - это денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию

о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа. При этом не являются электронными денежными средствами денежные средства, полученные организациями,

осуществляющими профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, клиринговую деятельность и (или) деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и

негосударственными пенсионными фондами и осуществляющими учет информации о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность указанных организаций.

Электронные деньги не являются деньгами в том смысле, как их определяет Гражданский Кодекс Российской Федерации, так как расчеты с помощью электронных денег не являются безналичными расчетами, на данные правоотношения не распространяется законодательство о безналичных расчетах и банковской деятельности в целом.

Кроме того, электронным деньгам свойственно внутреннее противоречие - с одной стороны они являются средством платежа, с другой -

обязательством эмитента, которое должно быть

выполнено в традиционных неэлектронных деньгах. Этот признак является следствием некоторых особенностей электронных денежных средств, а также порождает ряд проблем, таких как принципиально не решённые вопросы по сбору налогов, обеспечения эмиссии, отсутствия стандартов обращения электронных нефиатных денег, опасения использования электронных платежных систем для отмывания денег.

К внедрению электронных денег не готовы банки и не готово само государство. Так, например, банки не торопятся развивать проекты, связанные с электронными деньгами, по следующим причинам:

Необходимость финансировать разработки, плодами которых могут пользоваться конкуренты;

Трудности кооперации с другими банками, с целью разделить затраты на инновационные разработки;

Отсутствие квалифицированных специалистов в собственном штате;

Неуверенность в надёжности аутсорсеров2.

Что же касается самого государства, то необходимо отметить, что законодательная база для функционирования электронных денег еще совсем новая. Федеральный закон «О национальной платежной системе» вступил в силу совсем недавно и является единственным законодательным актом, напрямую регулирующим вопросы использования и перевода электронных денежных средств.

Кроме того в связи с внедрением электронных денег существуют разногласия с центральными эмиссионными банками по следующим вопросам:

Разрешение эмиссии электронных денег и определение круга эмитентов;

Организация регулирования и обращения электронных денег;

Решение проблемы возникающих рисков в системах электронных денег3.

И наконец, существует проблема обеспечения высокого уровня безопасности функционирования электронных денег, а именно проблема мошенничества с электронными деньгами. Существует вероятность, что системы электронных

1 Овсейко С. В. Юридическая природа электронных денег // Юрист. 2007. № 9. С. 30-36.

2 Федченко А. Н. Проблемы правового регулирования электронных денег в России // Юрист. 2011. № 15. С. 39 - 41.

3 Кочергин Д.А. Электронные деньги. Учебное пособие. - М.: ЦИПСиР, 2011. - 424 с.

Бизнес в законе

денег могут быть внедрены в сферу розничных платежей лишь с преступной целью: отмывания «грязных денег», уклонения от уплаты налогов или незаконной организации азартных игр (электронная лотерея, тотализатор и так далее). Можно

предположить, что преступники могут попытаться найти пути и возможности использования электронных денег для анонимных переводов средств,

приобретенных противозаконными способами. Кроме того, возможны попытки подделки

(несанкционированная эмиссия) электронных денег, всевозможные виды мошенничества или нарушение функционирования системы4.

Законодатель в новом Федеральном законе

попытался обезопасить пользователей от мошенников путем установления ограничений. Так, если сумма одного платежа для гражданина превышает 15 000 рублей, то необходимо предъявить оператору паспорт. Переводы же на сумму более 100 000 за один раз просто запрещены. Юридические лица и индивидуальные предприниматели смогут получать электронные деньги только с обязательным проведением идентификации.

За последние несколько лет электронные деньги сумели успешно прижиться на российском рынке. Взяв за основу уже продуманные и проверенные в действии западные системы электронных денег, были созданы многочисленные аналоги. Развитию рынка помогло широкое распространение доступа в интернет и мобильной связи в России, а так же осознание преимуществ этого способа расчетов. Так, электронные деньги могут обеспечить следующие преимущества: быстрота и удобство использования, большая безопасность, меньшие транзакционные сборы, новые возможности для бизнеса с переносом экономической активности в интернет.

Таким образом, проблемой внедрения и функционирования электронных денег в России является отсутствие регулирования и правил произведения операций с ними. Однако, вполне возможно, что с течением времени электронные деньги будут, если и не главенствующим средством платежа, но одной из разновидностей формы денег (монеты, банкноты, безналичные деньги и электронные деньги).

Список литературы:

1. Ovseyko S. V. The legal nature of electronic money // Lawyer. 2007. № 9. p. 30-36.

2. Fedchenko I. N.. Problems of legal regulation of electronic money in Russia // the Lawyer. 2011. № 15. p. 39 - 41.

3. Kochergin D.A. Electronic money. The training manual. -M.: ZIPSiR, 2011. - 424 p.

РЕЦЕНЗИЯ

на статью Ибрагимовой Л. Г. «Проблемы внедрения электронных денег в денежный оборот в Российской Федерации».

В статье Ибрагимовой Л. Г. «Проблемы внедрения электронных денег в денежный оборот в Российской Федерации» исследованы проблемы, возникающие при внедрении в денежный оборот Российской Федерации электронных денег. Активное развитие рынка электронной торговли в России подтверждает актуальность темы исследования и возможность практического применения данного исследования на практике.

Все разделы статьи логически взаимосвязаны, а положения статьи подтверждены цитатами из источников и ссылками на научные исследования.

д.ю.н., профессор

Хусаинов З. Ф.

1. Овсейко С. В. Юридическая природа электронных денег // Юрист. 2007. № 9. С. 30-36.

2. Федченко А. Н. Проблемы правового регулирования

электронных денег в России // Юрист. 2011. № 15. С. 39 - 41.

3. Кочергин Д.А. Электронные деньги. Учебное пособие. -

М.: ЦИПСиР, 2011. - 424 с.

4. Кузнецов В. А., Шамраев А. В., Пухов А. В.

Предоплаченные инструменты розничных платежей -от дорожного чека до электронных денег. - М.: Маркет ДС, 2008. - 304 с.

4 Кузнецов В. А., Шамраев А. В., Пухов А. В. Предоплаченные инструменты розничных платежей - от дорожного чека до электронных денег. - М.: Маркет ДС, 2008. - 304 с.

Центробанки большинства стран очень настороженно относятся к развитию электронных денег, боясь неконтролируемой эмиссии и других возможных злоупотреблений; хотя электронная наличность может обеспечить массы преимуществ, таких как быстрота и удобство использования, большая безопасность, меньшие транзакционные сборы, новые возможности для бизнеса с переносом экономической активности в Интернет.

Существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег. Введение электронных валют вызывает ряд вопросов, таких как принципиально не решённые проблемы по сбору налогов, обеспечения эмиссии, отсутствия стандартов обеспечения эмиссии и обращения электронных нефиатных денег, опасения об использовании электронных платежных систем для отмывания денег.

Для оборота электронных денег используются достаточно сложные технологии, и коммерческие банки не всегда хотят и способны самостоятельно развивать новые продукты.

Основными причинами нежелания банков развивать проекты, связанные с электронными деньгами, являются:

• - необходимость финансировать разработки, плодами которых могут пользоваться конкуренты;
• - трудности кооперации с другими банками с целью разделить затраты на инновационные разработки;
• - отсутствие квалифицированных специалистов в собственном штате;
• - неуверенность в надёжности аутсорсеров.

На фоне проблем с реализацией проектов «электронных денег» коммерческими банками на рынке появляется множество мелких проектов, основными проблемами которых на данный момент являются:

• - крайне малый размер реального рынка «электронных денег»;
• - приоритетная ориентированность законодательств в области платёжных систем на банковскую отрасль;
• - неготовность регуляторов пустить на рынок платёжных систем компании-«не банки»;
• - большое количество конкурирующих и плохо ориентированных на своих потребителей технологий и отсутствие стандартов.

Российский бизнес вступил на рынок электронных платежей в то время, когда во всем мире этот рынок уверенно и динамично развивался и регулировался.

К моменту появления российских игроков - электронных негосударственных платежных систем, таких как WebMoney, Яndex.Деньги, «Единый кошелек», RBK Money, «Рапида», у российского потребителя уже имелись представления об электронных деньгах и потребности в электронных платежах.

И перечисленные российские негосударственные платежные системы приступили к эмиссии электронных суррогатов денег, расширяя число участников, принимающих эти средства платежа.

Следует сказать, что электронные средства платежа подразделяются на собственно электронные деньги и на суррогаты денег.

Электронные деньги обязательно выражены в одной из мировых валют и являются разновидностью денежных единиц денежной системы одного из государств. Из этого следует, что эмиссия, обращение и погашение электронных денег происходят по правилам национальных законодательств.

Электронные суррогаты денег являются электронными единицами стоимости негосударственных платежных систем.

Соответственно эмиссия, обращение и погашение (обмен на обычные деньги) электронных суррогатов денег происходят по правилам негосударственных платежных систем.

Зачастую негосударственные платежные системы привязывают свои электронные суррогаты денег к курсам мировых валют, однако это не гарантирует полную надежность и реальную ценность таких суррогатов.

Выйдя на рынок, российские платежные системы продемонстрировали достаточную привлекательность для клиентов и очень быстрый рост: многочисленные данные платежных систем показывают, что в настоящее время электронными деньгами оплачивает покупки каждый 15-й житель России.

Объем мобильных платежей (с помощью платных SMS) показывает двукратное приращение в год, и этот сегмент активно развивают сотовые операторы. Все больше российских кредитных организаций добавляют интернет-транзакции в линейку своих услуг.

Пользовательская аудитория в России и СНГ показывает непрерывный рост, и соответственно растет спрос на такие операции. Добавим, что отнесение к электронным деньгам и мобильным платежам таких банковских услуг, как интернет-банкинг, и других современных средств доступа к банковскому счету (а именно - традиционных банковских платежных карт (как микропроцессорных, так и с магнитной полосой) является одной из распространенных ошибок, поскольку в системах, которые осуществляют расчеты электронными деньгами, банковские счета используются только при вводе и выводе денег из системы, и при этом используется консолидированный банковский счет эмитента электронных денег, а не карточные или текущие счета пользователей.

Убедительный рост объемов электронных платежей и увеличение числа вовлеченных участников, безусловно, не может не поставить на передний план такие вопросы, как: правовая сущность электронных денег, правовой режим, гарантии и конфиденциальность, взаимоотношения участников рынка электронных платежей. Со всей очевидностью следует требование разработки правового регулирования рынка электронных денег в России.

В законодательстве Российской Федерации в настоящее время не прописаны нормы и правила регулирования эмиссии и обращения электронных денег на территории РФ.

Несмотря на то, что в российской юридической литературе используются понятия, сходные с определением электронных денег, данным в Директиве ЕС, существуют и другие точки зрения на природу электронных денег.

Согласно одной из точек зрения, электронные деньги признаются безналичным платежным средством особого рода, поскольку они обладают свойством делимости, что делает возможным выполнение ими функций средства обращения и средства платежа.

Однако ряд свойств «электронных денег» противоречит данной точке зрения. В частности, то, что они являются предоплаченным финансовым продуктом, а также то, что фактическое получение стоимости возможно лишь после перевода «электронных денег» в наличные или безналичные.

Другая точка зрения заключается в том, что виртуальные денежные единицы представляют собой право требования к эмитенту, которое фиксируется с помощью специальных технических средств, носителей информации.

Соответственно их обращение представляет собой уступку права требования к эмитенту. То есть в момент зачисления денег на электронный счет эмитент электронных денег и клиент вступают в договорные отношения. И в этом случае остается открытым вопрос о правовой природе такого договора. При определении правовой конструкции электронных денег необходимо учитывать аспекты действующего гражданского законодательства. в соответствии с ГК РФ электронные деньги не являются денежными средствами, однако, Центральный Банк России принимал попытки предпринимал попытки регулировать рынок электронных денег. Таким образом, при постановке задачи регулирования и правового определения электронных денег необходимо серьезное всестороннее исследование данного вопроса, чтобы сделать однозначный вывод в пользу той или иной юридической конструкции.

Правовое определение электронных денег предваряет следующий этап регулирования -- определение эмитентов и набор требований к ним, призванный обеспечить их платежеспособность перед клиентами.

В текущий момент времени на территории РФ действуют обычные юридические лица, работающие через сеть сертифицированных партнеров и систему банковских счетов.

Одни системы, например Яndex.Деньги, работают строго по агентской схеме, другие привлекают кредитные организации для эмиссии платежных инструментов, которые позволяют осуществлять расчеты между клиентами.

К последним можно отнести WebMoney Transfer, использующую для расчета в рублях электронные чеки на предъявителя.

Отсутствие правового регулирования в настоящее время приводит также и к незащищенности пользователей в части возможности востребования средств, размещенных в платежной системе, получения компенсации в случае программных сбоев, а также в части соблюдения конфиденциальности предоставленных личных данных.

Вопросы социально-экономического характера, такие как защита прав потребителя, конкуренция, доступность, широта применения, вызывают особую озабоченность финансовых государственных органов.

Другим немаловажным аспектом регулирования, к которому необходимо подойти со всей ответственностью, является вопрос оценки присущих данным системам потенциальных рисков, последствия которых определены недостаточно.

С большой долей уверенности можно утверждать, что риски, присущие системам электронных денег, подпадают под общие категории, свойственные традиционным розничным платежным механизмам, расчеты в которых осуществляются посредством чеков, платежных карт: операционный риск, риск потери репутации, правовой риск и стратегический риск.

Нарушение безопасности систем электронных денег чревато вероятностью мошенничества, которое приводит к материальному ущербу потребителя электронных денег или их эмитента, раскрытию конфиденциальной информации.

Также системы электронных денег представляются привлекательными для реализации всевозможных схем, связанных с легализацией доходов, полученных преступным путем (так называемое «отмывание» денег).

Анонимность платежей может привести к тому, что эмитенты столкнутся с возрастающими трудностями в применении традиционных методов обнаружения и предотвращения криминальной деятельности.

Проблема идентификации клиентов при совершении платежей посредством электронных денег, особенно если платежи, согласно российскому законодательству и нормативным актам Банка России, подлежат особому контролю, представляется особенно актуальной.

Все вышеперечисленные рассуждения показывают, насколько сильно назрела необходимость в правовом регулировании российского рынка электронных платежей.

Курсовая работа

По дисциплине: « Финансы»

На тему: «Электронные деньги - проблемы и возможности»

Москва 2017

Введение

Глава 1. Теоретический анализ современного денежного обращения и роль в нем электронных денег

1 Исследование денежного обращения, его законов и последствия их нарушения в открытой экономике

2 Роль виртуальной валюты в современной экономике

Глава 2. Современное состояние, проблемы и перспективы развития электронных валют

1 Анализ современного состояния виртуальных валют

2 Проблемы и перспективы развития электронных валют

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Всемирная глобальная информационная сеть продолжает менять наш мир. Через энтузиазм и смекалку IТ-специалистов возникла виртуальная валюта, которая стала новинкой для валютного рынка и нанесла немало хлопот для структур, задачей которых является установление и корректировки монетарной политики государства. По своей сути виртуальная валюта не является электронным выражением операций с обычной валютой, а действительно электронными точнее виртуальными деньгами, не следует отождествлять с электронными платежными системами. Анализ рынка виртуальных валют в статье будет осуществляться с учетом мирового масштаба и тенденций развития, а не обоснование оснований их признание, что является объектом исследования в соответствии с условиями действующего законодательства стран.

В настоящее время мировых финансовых кризисов и экономических потрясений, военных противостояний и нестабильности для любой страны достаточно острым остается вопрос прочности и стабильности национальной валюты.

Обесценивание денежной единицы уменьшает покупательную способность и негативно отражается на уровне дохода населения. Девальвация подрывает уровень доверия к центральному банку (регулятора) и заставляет искать альтернативу наличным расчетам.

Понятие «электронная валюта» появилось не так давно, однако интерес к этому явлению, претендующий на роль денег нового поколения, постоянно растет. Рынок виртуальных валют является относительно новым аспектом научных дискуссий. Большой вклад в решении такой проблемы, а именно исследования условий существования виртуальных валют, их перспектив развития и ограничений в использовании сделали такие специалисты как А. Галицкий, М. Клягин, В. Супян, К. Уилсон, Ф. Вельд, М. Инглэнд, Б. Бернанке, А. Гринспен, Х. Влахос, П. Кругмен, Н. Кристин, Е. Гельцл.

Проблема существования рынка виртуальных валют состоит в том, что она используется вопреки нормативно-правовой базе государств мира. Поэтому для государственных органов необходимо принятие соответствующего статуса виртуальных валют на основе учтенных особенностей их действия и возможных негативных последствий проведения операций с виртуальной валютой.

Стремительное развитие виртуальных валют и их значение в процессе расчетов между субъектами хозяйствования обуславливает актуальность исследования этой проблемы. Поэтому задачами научного исследования является определение особенностей виртуальных валют, недостатков их использования и последствий проводимых операций.

Целью данной работы является исследовать современные особенности и дальнейшие перспективы электронных валют.

рассмотреть роль виртуальной валюты в современной экономике;

раскрыть проблемы и перспективы развития электронных валют.

Глава 1. Теоретический анализ современного денежного обращения и роль в нем электронных денег

1.1 Исследование денежного обращения, его законов и последствия их нарушения в открытой экономике

Открытость национальной экономики дает стране и определенные преимущества, и накладывает определенные ограничения, которые существенно уменьшают эффективность монетарной политики. В зависимости от возможности влияния национальных экономик на мировые экономические процессы их можно разделить на "большие" и "малые". Такое разделение необходимо для прогнозирования тенденций в основных экономических процессах национальных экономик. На современном этапе к "большим" национальным экономикам можно отнести только экономику США, поскольку экономическая ситуация и экономическая политика этой страны могут существенно влиять на мировые экономические процессы. Все остальные национальные экономики можно отнести к "малым", поскольку они не в состоянии существенно повлиять на мировые экономические процессы, и воспринимают их как экзогенную переменную.

Ограничения, которые накладывает на внутреннюю монетарную политику состояние мировой экономики, проявляются в виде трех ценовых параметров:

Мировой цены на экспортные и импортные товары и услуги, которые являются объектами международной торговли;

Процентной ставки международного капитала на мировых финансовых рынках;

Обменного валютного курса, то есть цены единицы иностранной валюты.

Влияние мировых цен на ситуацию в "малой" открытой экономике осуществляется через "правило единой цены". Это правило заключается в том, что для товара, который является объектом международной торговли, цена внутри страны должно примерно равняться мировой цене с учетом национального обменного курса:

Р т = еР т *,

где РT - цена товара внутри страны;- номинальный обменный курс;

РT * - мировая цена этого же товара.

Только примерное равенство внутренней и мировой цены объясняется тем, что могут возникать различия в составляющих цены, которые определяются накладными расходами, таможенным и налоговым регулированием и т п. По существенной разницы между ценами немедленно возникнет ситуация, когда, экспортируя товар, являющийся объектом международной торговли, из страны с значительно более низким ценам в страну с более высокими ценами, можно будет легко получить сверхприбыли. Это будет увеличивать спрос на такой товар в стране с более низкими ценами и соответственно уменьшать спрос на него в стране с более высокими ценами. Таким образом, цены постепенно выравниваться и снова установятся в соответствии с мировой цены на этот товар. Рассмотрим такую ситуацию с применением режимов фиксированного и гибкого курсов валют. При режиме фиксированных валютных курсов, если цена товара, являющегося объектом международной торговли, внутри страны будет меньше мировую, то уравнение превращается в неравенство:

Р T <еР T *,

где е - фиксированный валютный курс.

В такой ситуации в стране создается постоянный избыточный спрос на этот товар, который постепенно приведет к выравниванию цены товара внутри страны к мировой цене. На этом базируется теория паритета покупательной способности, по которой общий уровень цен в стране связано с общим уровнем цен за рубежом через обменный валютный курс. Это приводит к тому, что покупательная способность определенного количества денег одинакова в стране и за рубежом. Из теории паритета покупательной способности следует, что обменный курс двух валют является отношением уровня цен в стране до уровня цен за рубежом

Е = Р: Р*,

где Р - общий уровень цен в стране;

Р* - общий уровень цен за рубежом.

На самом деле паритет покупательной способности является идеалом, который не может быть достигнут. Это объясняется тем, что цены на товары по-разному реагируют на изменения рыночных тенденций и приспособления к новым условиям не возникает сразу. То же касается и валютных курсов. Так, фиксированный валютный курс должен быть установлен на уровне, точно соответствует соотношению между общими уровнями цен. В действительности цены внутри страны на одни товары могут быть выше, а на другие - ниже мировых. В процессе адаптации к новым условиям цены будут меняться, а с ними и давление на обменный курс, что вызовет новые диспропорции в покупательной способности денег, изменение же фиксированного валютного курса является сложным процессом и состояться он может гораздо позже, чем необходимо для установления равновесия.

При режиме гибкого валютного курса этот курс должен меняться постоянно, отвечая на все изменения соотношения между общими уровнями цен. Однако реально эти изменения зависят не только от такого соотношения, а в значительной степени и от конъюнктуры валютного рынка и ситуации на рынке капитала. Поэтому валютный курс, если и будет реагировать на изменение соотношения между общими уровнями цен, то с опозданием. Важным фактором, ограничивающим применение теории паритета покупательной способности, и то, что в национальной экономике происходит торговля товарами, которые не выходят за пределы страны, а цены на них устанавливаются под влиянием внутренних спроса и предложения. К ним следует отнести недвижимость, землю, некоторые виды сырья, товары специального назначения и внутренние услуги. Связь между ценами на такую продукцию внутри страны и за рубежом является сложным и не отвечает "правилу единой цены". Продукция, являющихся объектом международной торговли, и другая продукция вместе определяют общий уровень цен в стране. Следовательно, уровень цен в стране тем больше будет зависеть от мировых цен и подлежать "правилу единой цены", чем больше удельный вес объема торговли товарами - объектами международной торговли в национальной экономике.

Указанные отклонения от теории абсолютного паритета покупательной способности привели к разработке так называемой относительной теории паритета покупательной способности. Она базируется на изменениях общих уровней цен и обменных курсов и описывается формулой:

где - процентное изменение обменного курса, или номинальная девальвация; - Процентное изменение общего уровня цен в стране, или внутренняя инфляция; - Процентное изменение общего уровня цен за рубежом, или внешняя инфляция.

Применение относительной теории паритета покупательной способности целесообразно в длительных периодах, поскольку она описывает тенденции и меньше связана с абсолютными величинами.

Итак, разрабатывая концепцию монетарной политики и ее адаптацию, которая определяется изменением общего уровня цен за рубежом, монетарные органы страны имеют два объекта воздействия: обменный курс и внутренний уровень цен, между которыми существует четкая зависимость. Если, например, внешняя инфляция меньше внутренней, необходимо проводить девальвацию своей валюты для того, чтобы сохранилось уравнения.

В случае применения режима гибкого валютного курса в такой ситуации возникнет диспропорция между ценами в стране и за рубежом. Эта диспропорция будет заключаться в том, что товары за рубежом станут относительно дешевле. В рамках концепции относительной теории паритета покупательной способности это приведет к увеличению спроса на иностранную валюту, что приведет к росту ее курса и автоматическое уменьшение курса национальной валюты.

Если возникнет противоположная ситуация и темп внешней инфляции станет выше внутренней, применение режима фиксированного валютного курса повлечет постепенное увеличение цен внутри страны. Это произойдет потому, что в уравнении останется только одна величина, изменение которой приведет к установлению равновесия. Этой величиной является, то есть внутренняя инфляция. В рамках относительной теории паритета покупательной способности это означает, что при неизменности валютного курса внешняя и внутренняя инфляция сравняются. Итак, фактически состоится импорт инфляции в страну из-за границы для восстановления соотношения между общими уровнями цен в соответствии с "правилом единой цены".

Режим гибкого валютного курса позволяет избежать такой ситуации. При таком режиме изменение соотношения между общими уровнями цен, когда цены за рубежом станут выше внутренние, возрастет спрос на национальную валюту и курс ее повысится под влиянием рыночных сил. Таким образом, соотношение между общими уровнями цен в стране и за рубежом изменится без изменения цен внутри страны.

В свою очередь, факторы, которые непосредственно не связаны с паритетом покупательной способности (конъюнктура валютного рынка и международные притока капитала), могут установить валютный курс на уровне, не соответствует установленному паритету. В такой ситуации возникает укрепление или обесценивание национальной валюты.

Реальное обесценение национальной валюты будет происходить тогда, когда она не увеличивает своей номинальной стоимости настолько, чтобы полностью компенсировать влияние больших темпов инфляции в разных странах. То есть уравнение, которое описывает относительную теорию паритета покупательной способности, превратится в неравенство:

Ситуация, когда возникает такое неравенство, приводит к тому, что страна подвергается дополнительный импорт инфляции из-за рубежа для того, чтобы сохранилось уравнения. При этом увеличение составляющей происходить даже при режиме гибкого обменного курса.

Существенное влияние на денежное обращение в открытой экономике имеют последствия избыточного предложения денег. Он проявляется в зависимости от структурных характеристик экономики, развития финансовых рынков и открытости экономики стран. Чем стабильнее и открытая экономика, тем меньше избыток денежной массы приводит к росту внутренних цен. В экономике, в значительной степени интегрирована в мировые экономические процессы, не может состояться относительного роста внутренних цен, так как на них непосредственно влияют мировые цены. Поэтому даже незначительное повышение внутренних цен сразу нарушит условия торговли в стране и приведет к ориентации внутренних потребителей на импорт. Поэтому избыток денежной массы тратиться на дополнительный импорт и "выйдет" за пределы страны.

Такой ход событий не означает, что в странах с избыточным предложением денег не возникает инфляции. Вместе с ухудшением состояния платежного баланса, вызванным ростом импорта и увеличенным оттоком капитала в страны с более высокой процентной ставкой, увеличен общий уровень внутренних цен вызывает дополнительное давление на валютных рынках, создавая избыток предложений национальной валюты. Все это проявляется в том, что обменный курс национальной валюты будет иметь тенденцию к снижению.

Итак, избыточное предложение денег или приводит непосредственно к инфляции, или оказывает проинфляционное давление на экономику страны.

В открытой экономике, где центральный банк страны контролирует эмиссию денег таким образом, чтобы она не создавала избытка денежной массы в обращении, имеет место или увеличение кредитной активности банковской системы, или накопления банковской системой иностранной валюты.

,

где - изменение предложения денег; - Изменение объемов внутренних кредитов; - Изменение иностранных активов в банковской системе страны.

Центральный банк страны может регулировать такую активность банковской системы экономическими и административными методами.

В отношении экономических методов воздействия центрального банка на объемы иностранных активов и кредитной деятельности коммерческих банков, то он очень ограниченным. Особенно это касается величины иностранных активов. Едва ли не единственным инструментом воздействия центрального банка на величину иностранных активов коммерческих банков является валютный курс или, точнее, его динамика. Так, по пониженному курсу национальной валюты и (или) его повышение коммерческим банкам выгоднее держать обязательства, деноминированные в иностранной валюте, а активы - в национальной.

Наоборот, за завышенного курса национальной валюты и (или) его снижение коммерческие банки стремятся деноминировать свои обязательства в национальную валюту, а активы - в иностранную. Но, поскольку такой инструмент, как валютный курс, непосредственно влияет и на состояние платежного баланса, то во внутренних экономиках величина валютного курса или, точнее, его стабильность все больше превращается из инструмента монетарной политики в ее главную цель. Чем больше "малая" открытая экономика интегрирована в мировые экономические процессы, тем более стабильность внутренних цен зависит от стабильности валютного курса. При поддержке стабильности валютного курса центральным банком как цели монетарной политики регулирования кредитной активности коммерческих банков должна подчиняться изменении предложения денег, возникающее при изменении спроса и предложения иностранных валют на валютных рынках. Рост кредитной активности коммерческих банков увеличивает предложение денег, что приводит к увеличению общего уровня цен и рост национального спроса на кредитные ресурсы. Если же, в свою очередь, рост номинального спроса на кредиты приведет к еще большему росту кредитной активности, то это может повлечь неуправляемое увеличение темпов инфляции. Итак, одной из главных задач монетарной политики центрального банка является предотвращение инфляции.

Еще одной серьезной проблемой, на которую следует учитывать, разрабатывая монетарную политику в переходных экономиках, проблема падения объемов производства. Если рост цен в значительной степени связано с немонетарным фактором, то ограничение центральным банком предложения денег в экономике для снижения темпов инфляции обостряет проблему сокращения объемов внутреннего производства. Это происходит потому, что за значительного влияния институциональных факторов и инфляционных ожиданий уровень инфляции не уменьшается соответственно к снижению центральным банком темпов роста предложения денег .

К инструментам, с помощью которых центральные банки могут активно регулировать предложение денег в экономике, относятся:

Установление нормы обязательного резервирования средств коммерческими банками;

Операции на открытом рынке.

Обязательное резервирование средств позволяет удерживать определенный минимальный уровень ликвидности банковской системы. В странах со стабильной экономикой и развитым финансовым рынком обязательное резервирование является очень эффективным средством воздействия на ограничение предложения денег, а также незначительные изменения нормы резервирования дают ощутимые результаты.

Страны с переходной экономикой характеризуются неразвитостью финансового рынка и отсутствием конкуренции в сфере банковских услуг. Это приводит к тому, что в коммерческих банках накапливаются избыточные резервы, которые они не спешат выдавать в виде кредитов высокого риска невозврата кредита.

Эти избыточные резервы определяются по формуле:

денежный обращение электронный валюта

где ER - избыточные резервы, TR - общие резервы, RR - обязательные резервы.

Вместе с риском недостатка конкуренции и институциональные ограничения приводят к установлению значительной маржи между процентными ставками по кредитам и по депозитам, которая призвана компенсировать потери от хранения значительных средств в виде резервов (в т.ч. избыточных) и риск невозврата кредитов.

Совместное действие всех указанных факторов, присущих переходной экономике, приводит к тому, что даже значительное увеличение нормы обязательного резервирования является неэффективным средством ограничения предложения денег, поскольку такое увеличение обязательных резервов (RR), как правило, не превышает количества фактических общих резервов (TR) коммерческих банков.

1.2 Роль виртуальной валюты в современной экономике

Целью существования некоторых виртуальных валют является создание децентрализованной монетарной системы, которая не будет подконтрольной одному центральному банку мира. Один из координаторов проекта расширения рынка Bitcoin Коди Уилсон считает, что так можно ограничить роль государства в товарно-денежных отношениях субъектов рынка: «Когда мы с помощью альтернативных средств и технологий сможем организовывать нашу торговлю так, как мы этого хотим, и производить то, что мы хотим, государство просто исчезнет». Однако не все виртуальные валюты созданы для таких масштабных планов, а предназначены для использования непосредственно в системе.

Перспективу развития таких виртуальных денег видит и мировой IТ-гигант Google, который инвестировал 75 млн. долл. в компанию Jambool, которая обладает платформой виртуальной валюты для онлайн-игр и интернет-приложений Social Gold и 5 млн. долл. в американский стартап Pocket Change (через венчурное подразделение компании), который предлагает разработчикам игр для устройств на основе мобильной операционной системы Android платформу виртуальной валюты. По словам создателей стартапа Pocket Change, их целью является «построение первой в мире универсальной виртуальной валюты».

По мнению аналитиков, в том числе и управляющего партнера фонда Almaz Capital Partners Александра Галицкого, который правда объясняет это с точки зрения Bitcoin, рынок виртуальной валюты выгоден для крупных компаний, ведь владение значительным капиталом в разных странах мира, который не привязан к местным валютам, приводит заинтересованность рынком виртуальных денег. А вот старший экономист Федерального резервного банка Чикаго Франсуа Вельд имеет другую точку зрения по этому поводу: «Деньги появились как средство обмена... Для того, чтобы не носить при себе высоколиквидные товары, люди изобрели монеты, банкноты и чуть позже - пластиковые карты. Но за всеми этими приспособлениями были реальные ценности. По Bitcoin же нет ничего. По сути это всего лишь набор кода, который превратили в валюту благодаря общественному доверию. Такие деньги имеют ценность только потому, что владельцы монет уверены, что их деньги будут пользоваться спросом. Если же люди перестанут верить, что кто-то будет принимать монеты, то эта валюта потеряет всякую ценность». Вывод вполне логичен с учетом истории развития денег, но противоречивый решению финансового комитета при Сенате США, который признал Bitcoin (далее - BTC) как легитимную финансовую услугу.

Первой такой валютой стал Bitcoin (BTC), который одновременно является виртуальной валютой и платежной системой. По сути, существует он благодаря цифровому коду, а создание происходит сочетанием работы нескольких компьютеров - такой процесс называют Майнинг. Это мощная на данный момент виртуальная валюта, которую можно охарактеризовать следующими особенностями:

По BTC происходит купля-продажа товаров, услуг, осуществляется выплата дивидендов. Например, Alix Resources (Канада) заплатит подрядчику Ridge Resources за геологоразведочные работы на вольфрамовом месторождении именно данной валютой, а Кипрский университет Никосии начал принимать оплату за обучение в BTC.

Быстрый, дешевый и простой способ передачи средств из одной части света в другую. Bitcoin, по словам Бена Бернанке, может быть использован как более дешевый аналог существующей системы перевода денег в мире.

Невозможность необоснованного роста денежной массы путем установления фиксированной величины BTC алгоритмическим способом. Количество монет, которые существуют в системе не может превышать 21 млн. ед. В силу этого обстоятельства происходит сравнение BTC с золотом, количество которого тоже ограничено.

Валюта не подвержена риску инфляции. Данный признак объясняется предварительной особенностью, а именно ограниченным количеством монет.

Платежи в основном не требуют комиссионных вознаграждений, но могут выплачиваться по желанию пользователя для ускорения обработки транзакции.

Тренд роста валютного курса. Гендиректор Alix Майкл Ингленд (Michael England) сообщил агентству Bloomberg, что корпорация считает биткоины перспективной валютой: «биткоины растут в цене, так почему бы не начать накапливать их сейчас?».

Это децентрализованная валюта, не имеющая законом определенного эмиссионного центра, поэтому валютный курс не может быть никем продиктован и устанавливается в соответствии с условиями и факторами влияния на него со стороны рынка собственно этой валюты, также отсутствует система контролирующих органов.

BTC не привязан ни к одной из существующих валют, и обеспечен исключительно спросом на него. Хотя он свободно обменивается на эмитированную центральным банком валюту.

Возможность использования нецелого «числа» монет, ведь денежная единица делится на 8-десятитысячной знака.

Анонимность, которая является главной причиной, по которой многие страны не решаются принять BTC как легитимный финансовый инструмент, ведь система используется довольно часто для отмывания денег и незаконных операций купли-продажи. Хотя создатели отмечают анонимность транзакций, это не обеспечит субъектам полной свободы действий, в том числе и незаконных. Однако эксперты убеждены, что, поскольку каждая сделка Bitcoin находится в публичном доступе, вполне возможно проследить движение денег между счетами, однако для этого нужно разработать соответствующие методики. Поэтому вполне реально, что такая возможность будет устранена. Специалисты считают, что эта виртуальная валюта может улучшить экономическую ситуацию и качество предоставления финансовых услуг в развивающихся странах и облегчить жизнь в странах с жестким контролем капитала. Также через систему BTC осуществляется развертывание операций пожертвований благотворительных фондам благодаря скорости и низкой стоимости операций с виртуальными средствами, хотя пакеты данных приспособлены не только для передачи валют, но и развития других финансовых услуг.

Однако репутация данной системы является сомнительной по совокупности недостатков, которые для нее характерны:

Работать с BTC можно только там, где его принимают.

Несоответствие существующей нормативно-правовой базе, благодаря чему для государства отсутствует возможность налогообложения операций с BTC-за несоответствия налоговой базы, а также любых регуляторов для выявления незаконных финансовых операций, что вызывает уклонение от уплаты налогов и проведения операций, имеющих преступное содержание (купля-продажа наркотических веществ, оружия, финансирование террористических организаций и т.д.), также угрожает национальной безопасности страны.

Развертывание спекулятивных и мошеннических операций через создание финансовой пирамиды, получения процентов и игры на разницах валютных курсов. Стоит хотя бы вспомнить историю о создании схемы Bitcoin Savings and Trust, благодаря которой ее основатель, привлекая 700 тыс. BTC, использовал их на собственные нужды.

Невысокая защита от преступных действий хакеров. Несмотря на заверения пользователей системы, сломать ее сложнее, чем создавать монеты, хакеры ломают онлайн-кошельки и похищают данные. Сначала поступило сообщение об атаке хакеров и исчезновение монет из австралийского сайта inputs.io. Впоследствии стало известно, что злоумышленники взломали чешский онлайн-банк Bitcash.cz. В таком случае вернуть деньги невозможно, ведь платежная система настроена так, что данные пользователей остаются анонимными, и повторная транзакция без согласования обеих сторон невозможна.

Ненадежный объект для инвестирования из-за больших и внезапных колебаний курса - то вырастет в 80 раз с начала года, то снизится на 440 долл. в течение двух дней. Поэтому риски потерь здесь значительно выше, чем у традиционных финансовых инструментов. Хотя, с другой стороны, чрезмерная волатильность и используется для получения быстрой вознаграждения, поскольку несмотря на рост-падение курса, существует тенденция к росту.

Невысокая скорость осуществления транзакций bitcoin (от 10 до 50 минут).

Вред окружающей среде - по мнению Bloomberg, создание виртуальной валюты наносит значительный ущерб окружающей среде, поскольку требует больших затрат энергии для работы системы компьютеров, осуществляющих майнинг.

Техническая сложность создания BTC и невозможность работы с ними стандартного программного обеспечения. Анализируя более глубоко, проект BTC является целым рынком, который в себя включает собственное производство, использование и обмен монет; куплю-продажу специальных материнских плат, пригодных для Майнинг BTC, кошельков и банкоматов. Объявлено, что австралийский стартап Diamond Circle начал выпускать NFC-метки, которые можно использовать как Bitcoin-кошельки, а также специальные NFC-ридеры и Bitcoin-банкоматы. Такие сдвиги связаны с тем, что постепенный рост эмитированных монет и увеличение количества транзакций требует накопления значительных мощностей серверов для поддержки всей системы.

Незначительный выбор альтернативного использования средств, вложенных в BTC, ведь нет сомнений, что свободно конвертируемый доллар имеет более широкое поле применения, чем Bitcion, который далеко не везде принимают к оплате. Лицо способно осуществлять правильный выбор с учетом преимуществ и недостатков. Скажем, субъектов, использующих виртуальную валюту для обмена, не интересует волатильность валютных расчетов, они видят выгоду в низкой цене и скорости расчетов, ведь это может снизить операционные расходы на данный момент. Этим объясняют полезность виртуальных валют, в том числе и BTC как средства обмена. На этих преимуществах виртуальной валюты и подчеркивает банк Merril Lynch.

Несмотря на относительную новизну данного рынка, в BTC немало конкурентов. К ним относятся alphacoin, fastcoin, bbqcoin, litecoin, worldcoin, namecoin, hobonickel и еще до 80 подобных. Масштаб использования каждой из них будет зависеть от доверия пользователей, будет обусловлено устойчивостью валюты волатильности. Конкуренты BTC рассчитывают на совершенствование системы и получения преимуществ над ним. Например, litecoin раза быстрее осуществляет транзакции. Хотя с litecoin, как свидетельствуют эксперты, теряется эффективность в процессе создания валюты (этот стартап направлен на облегчение условий приема BTC торговыми предприятиями). Такой недостаток стремится преодолеть валюта Ripple, где транзакция завершается за несколько секунд.

Возникновение большого количества разработчиков виртуальных валют, а также компаний, выпускающих оборудование для обслуживания Майнинг наталкивают на мысль, что такой рынок является новым коммерческим проектом, цель которого не отличается от обычного рынка товаров - получение прибыли, а стартапы ведут между собой борьбу за потребителя. Вероятно, именно этим можно объяснить то, что сейчас более перспективным направлением использования того же BTC являются спекулятивные операции и игра на курсах.

Правда существуют виртуальные валюты, которые используются для специального назначения и их создание обусловлено удобством в пользовании услугами мировых компаний-ритейлеров за счет виртуальной валюты, используемой исключительно для оплаты произведенных ими товаров или оказанных услуг (Amazon Coin), что дает преимущества пользователям (получение бонусов, скидок, простота) в социальных сетях (Credits в Facebook, но их применяют с 2012 г.) интернет-играх (Project Entropia Dollar (PED) в игре Entropia Universe).

Одним из сдерживающих факторов развития мира виртуальных валют является признание его государством. Например, Таиланд запретил использование BTC, в Германии же признают его в качестве платежного средства. И каждый раз разрешение или запрет, разоблачения преступников использовавших механизм виртуальных валют, влияли на курс. Поэтому существование такого рынка очень зависит от государства. Признание виртуальной валюты обеспечивает развертывание экспортных операций на высокой скорости расчетов, однако наносит ущерб незаконными операциями, которые следует выявить, чтобы сохранить национальную безопасность страны. Для этого каждое государство выбирает средства контроля или отвергает их необходимость.

Профессор университета University Maurer School of Law в области коммерческого права Сара Джейн Хьюз (Sarah Jane Hughes) считает, что валюта Bitcoin должна регулироваться с точки зрения товара или ценных бумаг, отражающие состояние дел Bitcoin на рынке валюты, ведь его курс не связан с мировым валютным рынком - он не реагирует на изменение курса других денежных единиц, а подчинен внутрисистемным правилам. Однако она же и сказала необходимость введения дополнительных нормативно-правовых актов, касающихся оборота виртуальной валюты.

Глава 2. Современное состояние, проблемы и перспективы развития электронных валют

2.1 Анализ современного состояния виртуальных валют

Криптовалюта - происходит от английского «cryptocurrency», то есть виртуальная валюта, защищенная криптографией. В первую очередь, криптовалюта - это быстрая и надежная система платежей и денежных переводов, основанная на новейших технологиях и неподконтрольная ни одному правительству. В мире сейчас достаточно много криптовалют (Bitcoin, Litecoin, Ethereum, Peercoin), но самой известной с быстрым развитием является - Bitcoin (биткоин). В 2015 году Европейский суд освободил Bitcoin от налогообложения, чем фактически признал ее полноценной денежной единицей.- это своя собственная валюта интернета. Ею можно расплачиваться, и даже хранить как сбережения. Хотя операции с биткоинами больше похожи на спекулятивные, чем накопительные. Также интерес к криптовалютам подогревают инвестиционные возможности. Для примера, криптовалюта Bitcoin в 2013 году за 1 месяц выросла в цене с $ 200 до $ 1000 за 1 монету Bitcoin. Курс этой криптовалюти очень волатильный, так рыночная цена 1 Bitcoin = 395 долл. США (по состоянию на 8 декабря 2015 года).

Второй по популярности в мире криптовалютой является Litecoin (Лайткоин) - интернет-валюта, которая включает в себя, почти нулевые по стоимости платежи в любую точку мира. Litecoin - это открытый исходный код, глобальная платежная сеть, которая полностью децентрализована. Часто название монеты сокращают до LTC (англ.).

Довольно часто, когда сравнивают Биткоин и Лайткоин, то последняя, больше ассоциируется с «электронным серебром», а биткоин с «электронным золотом». В данный момент на биржах LTC (Litecoin) легко конвертируются в BTC (Bitcoin). Эмиссия и учет криптовалют основаны на различных криптографических методах. А функционирование происходит децентрализовано, в распределенной компьютерной сети.

Новые Bitcoin или любая другая криптовалюта создаются посредством процесса, который называется Майнинг. Майнинг - это решение какой-то сложной криптозадачи, которая решается методом полного перебора. Обычный компьютер для выполнения этих задач не подойдет. Поэтому для получения Bitcoin используют сверхпроизводительные компьютеры или мощные серверы. С каждым годом алгоритм получения биткоин усложняется, чтобы ограничить годовую эмиссию криптовалюты и не допустить инфляцию.

Майнеры конкурируют, используя компьютеры для решения сложных математических головоломок. В настоящее время, победитель награждается 25 биткоинами и определяется раз в 10 минут.

Альтернативными способами получения криптовалюти Bitcoin является:

оплата за предоставленные услуги и товары (с каждым годом количество магазинов и сервисов в которых можно рассчитаться криптовалютой растет);

покупка криптовалюты Bitcoin на биржах;

обмен Bitcoin между частными лицами.

Следует отметить, что криптовалюта - это реальный программный продукт, рост курса которого зависит только от спроса и предложения между участниками рынка.

Каждый участник интернет платежей может совершать мгновенные операции с криптовалютой без посредников. В таком случае покупатель передает деньги напрямую продавцу. Не нужно идти в банк или вносить деньги на Киви-кошелек, вы просто отправляете биткоины другому участнику. Монеты в системе - это криптографические (математические) хэш-коды. Каждый из них абсолютно уникален и не может использоваться дважды. Также осуществлять международные платежи легко и дешево, потому, что Bitcoin не привязан к определенной стране.

Для хранения Bitcoin есть несколько вариантов:

Оффлайн-кошелек - устанавливается и создается на компьютере и конечно его зашифровывают, чтобы избежать взлома. Однако здесь есть свои минусы, если вы забудете пароль для входа в кошелек или на компьютере полетит жесткий диск - вы навсегда потеряете доступ к своим средствам.

Онлайн-кошелек - все данные хранятся на сервере. Если сервер взломают, то взломают и всю информацию. Специфика схожа с обычными Киви-кошельками, Вебмани или интернет-банкингом.

Безграничные возможности транзакций - каждый из держателей кошелька может платить кому угодно, где угодно и за что угодно. Транзакции невозможно проконтролировать или запретить, так что можно совершать переводы в любую точку мира, где бы не находился другой пользователь с кошельком Bitcoin.

Комиссионные в этой системе ниже, чем в любой другой. Они составляют 0,1% от суммы транзакции. Проценты идут в кошельке «добытчиков» Bitcoin.

Как и любой платежный инструмент, криптовалюта имеет свои недостатки. Основным недостатком Bitcoin является ее сильная волатильность. Почти все подъемы и падения курса Bitcoin напрямую зависят от объявленных заявлений правительств разных стран. Такая волатильность курса создает проблемы в краткосрочном периоде.

Рост курса Bitcoin в некоторые периоды имеет экспоненциальное рост, а простым языком: временами надувается «пузырь», на котором можно неплохо заработать. Поэтому сейчас Bitcoin привлекает много инвесторов и спекулянтов, которые желают заработать деньги на волатильности курса в краткосрочной перспективе. Стоит отметить, что инвестиции в криптовалюте связаны с большими рисками и их следует рассматривать в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Ранее Европейский суд постановил, что операции с биткоинами и другими виртуальными валютами на территории Евросоюза не должны облагаться налогом на добавленную стоимость.

Банк Англии попросил ученых Университетского колледжа Лондона разработать систему виртуальной валюты по аналогии с биткоином, сообщает MIT Technology Review.

Исследователи создали систему RSCoin, которая отличается от биткоина централизованностью и контролируется определенным Центробанком, выпускающим цифровую валюту.

Кроме того, в RSCoin имеется возможность неограниченной эмиссии виртуальных денег, тогда как выпуск биткоинов ограничен программно - не более 21 миллиона.уже протестировали на компьютерах, включенных в облачную платформу Amazon. Разработчики также обсуждают с английским Центробанком возможность практического применения системы.

Биткоин сейчас идет в одном направлении с золотом. Курс биткоина в ходе торговой сессии 24 июня подскочил на 120 долларов, до 679 долларов, сообщает Marketwatch. Рекордный за долгое время рост произошел из-за стремления инвесторов найти тихую гавань в виртуальных валютах на фоне победы сторонников выхода Великобритании из Евросоюза и последующего обвала фондовых индексов. Биткоин сейчас идет в одном направлении с золотом, которое в течение сессии подорожало более чем на 4 процента, перевалив за отметку в 1400 долларов. Спрос на оба вида активов растет обычно в период волатильности на рынках.

Ранее биткоины подорожали до максимума с лета 2014 года. Биткоин надежнее британского фунта, отмечают отдельные СМИ, поскольку криптовалюта менее волатильна, что денежная единица Великобритании. Стоимость криптовалюты достигла отметки 933,73 долларов. Курс биткоина к доллару США впервые почти за три года поднялся выше отметки 930 долларов.

На бирже itBit стоимость криптовалюты достигла отметки 933,73 долларов, что на 3 процента выше уровня закрытия предыдущих торгов.

Отметим, последний раз дороже биткоин стоил 6 января 2014 года, когда за него давали 950 долларов, а исторического максимума его курс достиг 29 ноября 2013 года - 1242 долларов.

В современном мире, когда интернет технологиями уже никого не удивишь, а платежи через интернет проводит каждый второй, все чаще звучит термин «криптовалюта». Что это такое, мы и постараемся разобраться.

2.2 Проблемы и перспективы развития электронных валют

Биткоин появился 3 января 2009 с легкой руки разработчика или группы под псевдонимом Сатоши Накомото, который выложил в открытый доступ программный код, дал возможность без посредников, без комиссий, анонимно, без участия государства переводить средства.

Виртуальная валюта выступает цифровым представлением другой виртуальной валюты или электронных денег. Существует 3 типа виртуальных валют: закрытые, виртуальные валюты с однонаправленным потоком и виртуальные валюты с двунаправленным потоком.

Закрытая виртуальная валюта фактически не привязана к реальному сектору экономики. Она предназначена для оплаты виртуальных товаров или услуг, например, виртуальные игры, и не может использоваться за пределами виртуального общества. Примером является World of Warcraft (WoW) Gold, используется в одноименной компьютерной игре.

Виртуальная валюта с однонаправленным потоком. Такую валюта можно приобрести по специально установленному курсу за «реальную» валюту, однако нельзя по тому же курсу обменять обратно. Основное назначение - оплата виртуальных товаров или услуг, однако некоторые из них позволяют оплачивать реальные товары и услуги. Примером является Facebook Credit, Amazon Coins, Nintendo Points, бонусы для пассажиров, часто пользующихся услугами определенной авиакомпании.

Виртуальная валюта с двунаправленным потоком. Такую валюту можно продавать и покупать по определенному обменному курсу. Назначение этой валюты - оплата реальных и виртуальных товаров и услуг. Примером является Linden dollars, bitсoin.

Пользователями bitcoin являются физические или юридические лица, которые используют виртуальные валюты как инвестиции для покупки реальных или виртуальных товаров и осуществление переводов.

Купить bitcoin можно в специальных обменниках, представляющие собой физических или юридических лиц, занимающихся бизнесом по обмену виртуальной валюты на реальную валюту, другие средства или формы виртуальных валют.

Отметим, что появление биткоинов определил быстрое развитие Интернета, а также растущие в геометрической прогрессии мощности компьютеров.

Они обладают стоимостью и могут использоваться для платежей.

Наличие bitcoins уменьшает потребность в банковских учреждениях для осуществления переводов и хранения средств.

Bitcoins позволяют покупать товары и услуги в Интернете, при этом количество покупателей и продавцов, использующих электронную валюту растет.

В случае отложения bitcoins можно ожидать увеличения их стоимости.

Bitcoins полностью анонимны.

Bitcoins является первой децентрализованной электронной валютой, которая не контролируется одной организацией или правительством.

Bitcoin дает возможность осуществлять переводы по всему миру без дополнительных комиссионных и сборов в пользу тех, кто имеет соответствующий гаменець.

По состоянию на 27.04.2016 в обращении находилось 17,9 млн. bitcoins. Однако следует отметить, что обменный курс исследуемой нами электронной валюты испытывает значительные колебания. 25 апреля 2010, когда официально были выпущены первые 1000 bitcoins, стоимость каждой электронной монеты составляла 0,3 цента. А уже через 4 года цена одного bitcoin превысила 1100 долл. США. Основной причиной роста курса стал спекулятивный спрос на электронную валюту в Китае. В октябре 2016 официальный курс 1 bitcoin (BTC) равен примерно 1608 долл. США.

Итак, выделим основные преимущества электронной криптоваюты.

Во-первых, возможность пользователей самостоятельно отправлять платежи, заверив их подлинность с помощью криптографической подписи.

Во-вторых, комиссия за осуществление перевода не фиксируется и определяется рынком. На сегодня она составляет менее 1 долл. США.

В-третьих, bitcoins и другие виртуальные валюты обеспечивают анонимность транзакций, поскольку электронные адреса не содержат информации об их владельцах. В-четвертых, bitcoins создаются совместными действиями многих участников и не зависят от одного или нескольких из них. А скорость, с которой осуществляется операция, полностью исключает вмешательство третьих сторон или вероятность афер.

В-пятых, абсолютная децентрализация. Центральные банки не занимаются эмиссией электронных валют и не имеют никакого влияния на их курс.

В-шестых, надежность электронной валюты и низкая вероятность девальвации, что вызвано невозможностью осуществления дополнительной эмиссии.

Автор считает, что возникновение электронных валют в первую очередь обусловлено насущной необходимостью осуществлять дешевый и быстрый перевод средств без посредничества, поскольку для большого количества населения официальные банковские каналы недоступны и дорогими.

Однако электронная валюта имеет некоторые недостатки.

Во-первых, с точки зрения правоохранительных органов использования виртуальных валют представляет собой гораздо большую угрозу, чем использование наличных. Соответственно, появляются новые виды афер и киберпреступности.

Во-вторых, одним из препятствий для расширения круга пользователей представляет собой сложный процесс включения в систему, что обусловлено отсутствием необходимых знаний, опыта и технических навыков у значительной части населения.

В-третьих, децентрализация электронной валюты фактически отстраняет центральные банки от выполнения присущих им функций. Соответственно, и доверие к такой валюте весьма сомнительно.

Заключение

Безусловно, виртуальные валюты является новой экономической инновацией нашего времени, но они, в отличие от реальных денежных единиц и традиционных платежных систем представляет опасность для органов государственной власти. Это связано с их правовой неопределенностью. Такие системы направлены на снижение операционных расходов своих пользователей, совершенствование системы денежных переводов, свободного движения капитала, обеспечение конфиденциальности и постепенное развитие инноваций в этой области. И масштаб операций с использованием виртуальных валют действительно подтверждает мнение создателей о рациональности их использования. Однако это дает возможность для развертывания незаконных операций, требует принятия решения о статусе виртуальных валют во избежание негативных последствий для общества. Поэтому здесь берет начало не логикой экономической целесообразности операций, а базовая потребность в безопасности и защите от глобальных проблем человечества. Без регулирования рынка виртуальной валюты он может и остаться территорией деятельности субъектов, играют на анонимности и волатильности таких валют.

Проведенные исследования показывают, электронная валюта имеет значительный потенциал, чтобы в корне изменить современный финансовый мир.

На данный момент биткоины - это прорыв в технологиях платежных систем и фактически защитная резервная валюта на случай новой глубокого финансового кризиса.

Сегодня на рынке существует более ста продуктов, подобных криптовалюта. Однако, сможет ли биткоины или аналогичная электронная валюта заменить традиционные валюты, покажет время. Отметим, что явление само по себе не возникает, следовательно в этом есть определенная необходимость, обусловленная временем. Мы считаем, происходящие в мировых денежных отношениях, требуют кардинального переосмысления и принципиально нового взгляда на сущность современных денег.

Список использованной литературы

1. Анулова Г. Денежно-кредитное регулирование: опыт развивающихся стран: монография. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 223 с.

Бендесюк И. О порядке обращения наличности. - 2015. - № 13. - C. 12-18.

Ващенко И. Движение денежных потоков в государстве как объект мониторинга, анализа и контроля // Банковское дело. - 2016. - № 6. - C. 48-55.

Войтюк Д. Денежные потоки: классификация и влияние на денежную массу и денежную базу // Экономика. - 2015. - № 5. - C. 22-29.

Наличные: Наличное обращение: Консультация // Контракты. - 2015. - № 12 Документы для работы. - C. 58-63.

Деньги: Факты и документы / Центральный банк РФ; Авт. коллект.: М. Дмитриенко и др.; М.: Фирма "ARC- ", 2014. - 453 с.

Деньги, банки и кредит: в схемах и комментариях: Учебное пособие / СПб.: Карт-бланш, 2015. - 225 с.

Демковский А. Деньги и кредит: Учебное пособие / Анатолий Демковский,. - М.: Дакор, 2015 , 2005: ВИРА-Р. - 527 с.

Дорофеева Н. Организация безналичного обращения // Вестник. - 2016. - № 6. - C. 4-5.

Злупко С. Вклад экономистов в развитие теории денег, денежного обращения и финансов // Финансы. - 2015. - № 8. - C. 31-49.

Кеннеди М. Деньги без процентов и инфляции: как создать средство обмена полезное для каждого / Маргарит Кеннеди,. - М.: МАУП, 2014. - 79 с.

Климчук С.В. Направления оценки движения денежных потоков как финансовой устойчивости // Экономика. - 2015. - № 9. - С.52-58.

Присняков В. Уравнение денежного обращения для реальной экономики // Финансы. - 2016. - № 6. - C. 48-52.

Яценко В. М. Денежное обращение в открытой экономике // Финансы. - 2016. - № 4. - С. 92-98.

Введение

В последние три десятилетия информационные технологии развились настолько, что образовали свой собственный мир. И это мир не смог обойтись без собственных средств расчета – появились электронные деньги и электронная экономика. По сути, они не являются деньгами, и поэтому представляют собой альтернативу, способ обмена без непосредственного использования кредитных денег. Удобство, дешевизна и еще целый ряд преимуществ их применения прочно закрепили их на рынке.

В России рынок электронных денег появился к тому времени, когда он был уже достаточно развит, и потребность в нем возросла. За последние 20 лет он превратился в довольно успешный и стремительно развивающийся бизнес.

Целью курсовой работы является раскрытие понятия об электронных деньгах, анализ современного рынка электронных денег в России и прогнозирование сценариев его развития.

Исходя из цели, задачами являются:

– изучение теоретических основ существования явления электронных денег;

– характеристика его положительных и отрицательных сторон;

– просмотр истории развития электронных денег;

– оценка российской системы электронных денег;

– раскрытие перспектив рынка в России.

1.1 Понятие электронных денег

Электронные деньги – это денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя.

Признаки электронных денег:

– фиксируются и хранятся на электронном носителе;

– выпускаются эмитентом при получении от иных лиц денежных средств в объёме не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость.

– принимаются, как средство платежа другими (помимо эмитента) организациями.

Электронным деньгам свойственно внутреннее противоречие – с одной стороны они являются средством платежа, с другой – обязательством эмитента, которое должно быть выполнено в традиционных неэлектронных деньгах. Такой парадокс можно пояснить с помощью исторической аналогии: в свое время банкноты тоже рассматривались, как обязательство, которое подлежит оплате монетами или драгоценными металлами.

Электронные деньги, являясь неперсонифицированным платежным продуктом, могут иметь отдельное обращение, отличное от банковского обращения денег, однако могут и обращаться в т.ч и в государственных или банковских платежных системах.

Как правило, обращение электронных денег происходит при помощи компьютерных сетей, Интернета, платёжных карт, электронных кошельков и устройств, работающих с платежными картами (банкоматы, POS-терминалы, платежные киоски и т.д.). Также, используются и другие платежные инструменты различной формы: браслеты, брелоки, блоки мобильных телефонов и т.д., в которых есть специальный платежный чип.

Электронные деньги являются составной частью электронной экономики. Не относятся к электронным деньгам:

– традиционные банковские платежные карты (как микропроцессорных, так и с магнитной полосой);

– интернет-банкинг;

– предоплаченные одноцелевые карты (подарочная карта, топливная карта, телефонная карта и др.)

Электронные деньги являются, в зависимости от вида, авансовым платежом либо своеобразным (отличным от иных) видом ценных бумаг. Электронные деньги не являются деньгами в том смысле, как их определяет ГК РФ. Расчеты с помощью электронных денег не являются безналичными расчетами, на данные правоотношения не распространяется законодательство о безналичных расчетах и банковской деятельности в целом.

В соответствии с европейскими правилами, электронные деньги – хранящиеся в электронном виде на программно-техническом устройстве единицы стоимости, принимаемые в качестве средства платежа при осуществлении расчетов и выражающие сумму обязательств эмитента перед держателем по погашению электронных денег.

В соответствии с определением Европейского центрального банка, электронные деньги представляют собой стоимость, представленную обязательством эмитента, хранящуюся в электронной форме на некотором носителе и принимающуюся в качестве средства платежа агентами, отличными от эмитента.

1.2 Виды электронных денег

Электронные деньги обычно разделяют на два типа: на базе смарт-карт (англ. card-based) и на базе сетей (англ. network-based). И первая, и вторая группа подразделяются на анонимные (неперсонифицированные) системы, в которых разрешается проводить операции без идентификации пользователя и не анонимные (персонифицированные) системы, требующие обязательной идентификации пользователя.

Следует также различать электронные фиатные деньги и электронные нефиатные деньги (электронные суррогаты денег). Электронные фиатные деньги, обязательно выражены в одной из государственных валют и являются разновидностью денежных единиц платежной системы одного из государств. Государство законами обязывает всех граждан принимать к оплате фиатные деньги. Соответственно, эмиссия, обращение и погашение электронных фиатных денег происходит по правилам национальных законодательств, центробанков или других государственных регуляторов. Электронные нефиатные деньги, или электронные суррогаты денег – являются электронными единицами стоимости негосударственных платежных систем. Соответственно, эмиссия, обращение и погашение (обмен на фиатные деньги) электронных нефиатных денег, происходят по правилам негосударственных платежных систем. Степень контроля и регулирования государственными органами таких платежных систем в разных странах сильно отличаются. Часто, негосударственные платежные системы привязывают свои электронные нефиатные деньги к курсам мировых валют, однако государства никак не обеспечивают надежность и реальную ценность таких стоимостных единиц. Электронные нефиатные деньги являются разновидностью кредитных денег.

1.3 Преимущества электронных денег

Электронные деньги корректнее всего сравнивать с наличными деньгами, так как обращение безналичных денег, обязательно персонифицировано и известны реквизиты обеих сторон. В случае расчётов электронными деньгами, достаточно знать реквизиты получателя денег.

Преимущества пользования электронными деньгами следующие:

– доступность – расчеты можно производить из любой точки мира, где есть доступ в интернет, а также с мобильного телефона;

– удобство – возможность доступа к своему кошельку круглосуточно и круглогодично, осуществление операций по двум направлениям одновременно (как отправка электронных денег, так и их получение);

– мобильность – объединяет первые два преимущества, в любой момент времени из любого места нахождения можно совершать любые операции на своем счете с помощью интернета, мобильного телефона, карманного компьютера или ноутбука;

– простота использования – любой человек, даже не обладающий особыми знаниями в области компьютеров, может легко и быстро разобраться с электронными деньгами и завести себе интернет кошелек;

– оперативность;

– анонимность;

– легкий обмен и сопряженность с другими платежными системами;

– поддержка микроплатежей – так как здесь банковских счет не вовлечен в трансакцию, то есть возможность проводить рентабельные сделки, даже если сумма будет в пределах от 0,001 до 10 долларов.

Электронные деньги имеют следующие преимущества перед наличными деньгами:

– превосходная делимость и объединяемость – при проведении платежа не возникает необходимость в сдаче;

– высокая портативность – величина суммы не связана с габаритными или весовыми размерами денег, как в случае с наличными деньгами;

– очень низкая стоимость эмиссии электронных денег – не надо чеканить монеты и печатать банкноты, использовать металлы, бумагу, краски и т.д.;

– не нужно физически пересчитывать деньги, эта функция переносится на инструмент хранения или платежный инструмент;

– проще, чем в случае с наличными деньгами, организовать физическую охрану электронных денег;

– момент платежа фиксируется электронными системами, воздействие человеческого фактора снижается;

– при платеже через фискализированное эквайринговое устройство торговцу невозможно укрыть средства от налогообложения;

– электронные деньги не нужно пересчитывать, упаковывать, перевозить и организовывать специальные хранилища;

– идеальная сохраняемость – электронные деньги не теряют своих качеств с течением времени;

– идеальная качественная однородность – отдельные экземпляры электронных денег не обладают уникальными свойствами (как, например, царапины на монетах);

– безопасность – защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т.п., обеспечивается криптографическими и электронными средствами.

Электронные деньги особенно полезны и удобны при осуществлении массовых платежей небольших сумм. Например, при платежах в транспорте, кинотеатрах, клубах, оплате коммунальных услуг, оплате различных штрафов, расчетах в интернете и т.д. Процесс платежа электронными деньгами осуществляется быстро, не возникает очередей, не надо выдавать сдачу, деньги переходят от плательщика к получателю быстро.

1.4 Недостатки электронных денег

– отсутствие устоявшегося правового регулирования, – многие государства, в том числе и Россия ещё не определились в своем однозначном отношении к электронным деньгам;

– несмотря на отличную портативность, электронные деньги нуждаются в специальных инструментах хранения и обращения;

– как и в случае наличных денег, при физическом уничтожении носителя электронных денег, восстановить денежную стоимость владельцу невозможно;

– отсутствует узнаваемость – без специальных электронных устройств нельзя легко и быстро определить, что это за предмет, сумму и т.д.;

– средства криптографической защиты, которыми защищаются системы электронных денег ещё не имеют длительной истории успешной эксплуатации;

– теоретически, заинтересованные лица могут пытаться отслеживать персональные данные плательщиков и обращение электронных денег вне банковской системы (это может быть связано с низкой защищенностью общественных точек доступа в интернет и плохим пониманием сетевых угроз у населения);

– безопасность (защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т.п.) – не подтверждена широким обращением и беспроблемной историей;

– теоретически возможны хищения электронных денег, посредством инновационных методов, используя недостаточную зрелость технологий защиты.

1.5 Криптографическая защита

Использование криптографии в электронной наличности предложил Дэвид Чом (англ. David Chaum). Им также предложена оффлайн система электронных денег. Он использовал алгоритм конфиденциальной связи для достижения сокрытия связей между транзакциями изъятия и внесения денег. Суть идеи Чома состояла в так называемой системе «слепой» цифровой подписи (blind signature), когда подписывающий информацию видит её лишь в части ему необходимой, но своей цифровой подписью заверяет подлинность всей информации: эмитент видит достоинство купюр, но не знает их серийных номеров, которые знает только их владелец.

При этом можно строго доказать, что такой «слепой» подписью гарантируется подлинность всего содержимого купюры с той же надежностью, что и обычной цифровой подписью, которая стала за последние годы одним из самых популярных средств подтверждения подлинности электронных документов. Как и первая онлайн система она использовала слепую цифровую подпись на RSA-шифровании.

1.6 Проблемы внедрения

Центробанки большинства стран очень настороженно относятся к развитию электронных денег, боясь неконтролируемой эмиссии и других возможных злоупотреблений.

Хотя электронная наличность может обеспечить массы преимуществ, таких как быстрота и удобство использования, большая безопасность, меньшие транзакционные сборы, новые возможности для бизнеса с переносом экономической активности в интернет. Существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег. Введение электронных валют вызывает ряд вопросов, таких как принципиально не решённые проблемы по сбору налогов, обеспечения эмиссии, отсутствия стандартов обеспечения эмиссии и обращения электронных нефиатных денег, опасения об использовании электронных платежных систем для отмывания денег.

Для оборота электронных денег используются достаточно сложные технологии, и, коммерческие банки, самостоятельно не всегда хотят и способны развивать новые продукты.

Основными причинами нежелания банков развивать проекты, связанные с электронными деньгами, являются:

– необходимость финансировать разработки, плодами которых могут пользоваться конкуренты;

– трудности кооперации с другими банками, с целью разделить затраты на инновационные разработки;

– каннибализация уже существующих банковских продуктов новыми;

– отсутствие квалифицированных специалистов в собственном штате;

– неуверенность в надёжности аутсорсеров.

На фоне проблем с реализацией проектов «электронных денег» коммерческими банками, на рынке появляются множество мелких проектов и стартапов, основными проблемами которых есть:

– пока очень небольшой размер реального рынка «электронных денег»;

– приоритетная ориентированность законодательств в области платёжных систем на банковскую отрасль;

– неготовность регуляторов пустить на рынок платёжных систем компании – «не банки»;

– большое количество конкурирующих и плохо ориентированных на своих потребителей технологий и отсутствие стандартов.

Очевидно, что проблемы пока нового рынка «электронных денег» могут решаться длительным эволюционным путём, либо с помощью больших инфраструктурных проектов, инициируемых государствами (например, российская Национальная система платежных карт или украинская НСМЭП).

1.7 Обращение электронных денег. Системы электронных платежей

Самыми распространенными электронными платежными системами являются Webmoney, РауСash, CyberPlat, Е-gold, Е-port.

Средством расчетов в данном случае служат «электронные деньги», которые находятся в так называемом электронном кошельке. Необходимо лишь заключить договор с представителем платежной системы (или, что равнозначно – зарегистрироваться в платежной системе, получить цифровой «индификатор»). Регистрируясь в системе, заключая договор с платежной системой, пользователь в электронном виде акцептует «Соглашение о трансферте имущественных прав» (и другие оговоренные соглашения, например, в системе WebMoney – в дополнение к указанном соглашения, также «Соглашение о борьбе с незаконной торговлей», «Предупреждение», «Соглашения с гарантами», «Соглашения по кредитным операциям».

С момента пополнения кошелька его владелец (или любое другое лицо имеющее доступ к кошельку) может распоряжаться электронными деньгами, а равно – оплачивать товары и услуги, выводить из системы в наличные или безналичные денежные средства и т.д..

В большинстве платежных систем за этот «кошелек» платить не надо, однако за каждую оплату оператор платежной системы снимает с определенный процент (фиксированный процент, например, 0,8% с перевода; с ограничением максимальной суммы взимания за перевод).

2. Электронные деньги в мировой экономике

2.1 История развития электронных денег

Появление первых электронных денег принято связывать с внедрением технологии смарт-карт – пластиковых карточек с компьютерным чипом, на который записывалась информация о количестве денег на счете. Они появились в начале 90-х гг. XX века.

В 1993 г. в оборот впервые были введены цифровые деньги Digi-Cash. Но процесс не стоял на месте, и идея электронных денег получила свое логическое продолжение – в 1998 г. в США была создана первая электронная система PayPal, которая давала возможность пользователям компьютеров пересылать друг другу деньги по электронной почте. Европа же продемонстрировала электронную систему PhonePaid, позволяющую проводить транзакции с помощью мобильных телефонов. Но это были еще не полностью электронные, а пока только гибридные системы электронных платежей, для проведения которых непременно требовались номера и данные реальных пластиковых карточек. И лишь затем было создано множество систем интернет-переводов, располагающих своими интернет-кошельками и предлагающих ряд способов переводить реальные деньги в интернет-деньги и наоборот, выводить интернет-деньги в реальную жизнь (Clickshare, E-gold, Internet Cash, NetCheque, MoneyBookers). Появляется, входит в обиход и получает широкое распространение термин E-commerce (электронная коммерция), как следствие, термин E-money (электронные деньги) вытеснил все остальные.

Увеличение доли рынка электронной коммерции, низкая стоимость операций, осуществляемых с помощью Интернета, снижение издержек при совершении мелких платежей – вот неполный перечень того, что заставило искать новые платежные средства. Таким образом, появление новых форм коммерции и новых форм финансовых услуг привело к появлению совершенно нового платежного инструмента – электронных денег.

Сфера применения электронных денег постоянно расширяется, к электронным платежам и электронной коммерции прибавляются широко разрекламированная мобильная коммерция и мобильные платежи, то есть осуществление платежа при помощи мобильного телефона, когда используются денежные средства плательщика, размещенные у оператора связи. Мобильные платежи доступны тем абонентам мобильной связи, которые не имеют собственного банковского счета либо не хотят его задействовать при пользовании услугами мобильной коммерции. Этот тип мобильной коммерции применяется при продаже рингтонов, картинок, электронных игр. Платежи производятся при разовых покупках на незначительные суммы (т.н. микроплатежи), а также для оплаты заведомо повторяющихся постоянных услуг, таких как ТВ и Интернет.

Наиболее известные современные системы на базе карт: Visa Cash, Proton, Mondex, CLIP. Электронная наличность зачисляется на смарт-карты посредством снятия средств с реальных счетов клиентов и конвертацию их в цифровые деньги на смарт-карту. К электронным суррогатам денег можно отнести негосударственные платежные системы: WebMoney, Яндекс. Деньги, RBK Money, Единыйкошелёк, PayPal, EasyPay, e-gold, Rapida, Moneybookers.

На сегодняшний день использование цифровой наличности имеет относительно низкую распространённость. Редкий успех снискала гонконгская карточная система «Октопус» и основанная на том же типе карт система FeliCa. Также существует ещё одна внедрённая в Нидерландах система Chipknip.

На Украине существуют фиатные электронные деньги на базе смарт-карт, которые эмитируются и обращаются в рамках платёжной системы НСМЭП.

В электронных платежных системах e-gold, DigiGold и GoldMoney для гарантии безопасности виртуальные деньги частично или полностью подтверждены драгоценными металлами. Система e-gold предлагает клиентам семейство цифровых денег, имеющих 100%-е обеспечение драгоценными металлами: золотом, серебром, платиной и палладием.

Многие системы (Gogopay, Paypal, WebMoney, Единый кошелёк, Wirex) производят обмен своих нефиатных электронных денег на фиатные деньги, но некоторые системы, (Liberty Reserve) делают это через третьи системы обмена электронных денег.

Термин «электронные деньги» применим к большому числу коммерческих и финансовых услуг, основанных на высокотехнологичных решениях Интернета и мобильной связи. В то же время пока не существует общепринятого мирового определения термина «электронные деньги», раскрывающего как экономическую, так и правовую их сущность.

Современные электронные деньги являются денежным суррогатом, они выступают лишь в качестве средства обмена, которое предусматривает последующий расчет, а не новой формой кредитных денег. Однако, это временное явление. Постоянно совершенствуются информационные и финансовые технологии, во многих странах разрабатывается новое или вносятся изменения в старое законодательство, регулирующее процесс выпуска, обращение и погашения электронных денег, развивается телекоммуникационная инфраструктура, растут объемы электронной коммерции. Все это должно способствовать формированию новых систем электронных денег, которые действительно будут надежными, эффективными и малорискованными, а значит и привлекательными для потребителей. Иными словами, электронные деньги будут функционировать и использоваться субъектами в будущем, хотя не в том виде в каком они существуют сегодня.

2.2 Регулирование системы электронных денег

Быстрое развитие индустрии электронных денег привлекло внимание регулирующих органов развитых стран уже в середине 1980-х годов. Перспектива частичного замещения традиционных средств платежа электронными изначально вызывала определенные опасения.

Во-первых, широкое использование данного инструмента, эмитируемого частными компаниями, могло существенно снизить эффективность денежной политики и в конечном итоге стать фактором дополнительного инфляционного давления. Во-вторых, очевидна была правовая незащищенность пользователей данных платежных инструментов. В-третьих, технологии электронных платежей быстро находили свое применение в процессах отмывания денег и финансирования терроризма.

В результате первые режимы регулирования эмиссии и использования электронных денег начали формироваться в тот период, когда роль соответствующих рынков в масштабах национальных экономик была минимальна.

В 1993 центробанки Европейского союза начали изучать феномен электронных денег, которыми в то время считались предоплаченные карты. Результаты этого анализа были опубликованы в мае 1994 и стали признанием на официальном уровне существования электронных денег. При анализе новых технологических схем, а именно предоплаченных многоцелевых карт, центробанки Европейского союза пришли к фундаментальному выводу: в случае распространения таких продуктов, со стороны центробанков необходим постоянный мониторинг, обмен информацией и принятие политических решений с целью сбережения целостности платежной системы.

Начиная с 1993 года началось развитие не только электронных денег базирующихся на картах (англ. card-based), но и сетевых электронных денег (англ. network-based).

В 1996 году руководители центробанков стран G10, заявили про намерение осуществлять мониторинг электронных денег в странах мира. С этого времени, «Банк международных расчётов» при поддержке мировых центробанков регулярно анализирует развитие электронных денег и соответствующих систем. Сначала данные были конфиденциальными и были доступными только центробанкам, а с мая 2000 года стали общедоступными.

В 2004 году было проведено исследование, в котором приняли участие центробанки 95 стран и выяснилось, что электронные деньги функционируют в 37 странах мира.

Одним из самых важных политических вопросов, связанных с электронными деньгами, является вопрос эмитента, а именно определения перечня организаций, которые имеют право осуществлять в стране эмиссию электронных денег. Проблема эмиссии затрагивает как фиатные, так и нефиатные электронные деньги. Однозначного подхода в законодательствах стран мира по этой проблеме нет.

Дальнейшая работа центробанков ЕС привела к появлению Директивы 2000/46/ЕС Европейского парламента и Совета от 18.09.2000 «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре за институтами, занимающимися этой деятельностью», в первой же статье которой даются дефиниции «сферы применения», «учреждения в сфере электронных денег», «электронных денег». Согласно Директиве 2000/46/EC электронные деньги представляют собой денежную стоимость, которая является требованием к эмитенту, хранится на электронном устройстве, эмитируется при получении денежных средств в стоимостном размере не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость, принимается как средство платежа предприятиями иными, чем эмитент. Эмитенты же, или, как их называет Директива, «учреждения в сфере электронных денег», определяются как предприятие или другое юридическое лицо, иное, чем кредитное учреждение, которое эмитирует средства платежа в форме электронных денег. Таким образом, эмитент электронных денег получает классификационный статус и, как следствие, обязан в этом случае обладать первоначальным капиталом не меньшим, чем €1 млн. В дальнейшем собственные средства эмитентов не должны быть меньше установленного размера.

Таким образом, в Европейском союзе одержали верх сторонники введения прямого запрета на эмиссию электронных денег эмитентами, не соответствующими положениям Директивы 2000/46/EC, что свидетельствует о стремлении европейских законодателей ввести в сфере электронных денег достаточно жесткое регулирование, подобное тому, которое осуществляется в банковской деятельности. На протяжении девяти лет с начала стандартизации национальных законодательств европейских стран регулирование сферы электронных платежей неоднократно становилось объектом критики. В частности, указывалось на то, что строгие ограничительные нормы не дают заметного выигрыша в защите интересов европейских пользователей электронных платежных сервисов. Как правило, аргументация подкреплялась ссылками на опыт США, где индустрия электронных денег регулируется на основе общих принципов, применяемых к небанковским организациям, оказывающим расчетные и платежные услуги и лишенным права привлекать депозиты. Правила работы и лицензирования институтов, классифицируемых как «предприятия денежных услуг» (MSB– moneyservicesbusinesses), исторически устанавливались на уровне штатов.

ФРС США продемонстрировала довольно либеральный подход к вопросу регулирования рынка электронных денег, которая полагает, что для стимулирования технологического процесса внедрения инновационных форм платежных средств и развития рынка стоит разрешить выпуск электронных денег банковским и небанковским институтам путем лицензирования данного вида деятельности. При этом требования к уставному капиталу американских эмитентов существенно ниже – от $50 тыс. Можно сказать, что регулирование электронных денег ФРС США, производимое на основе Универсального закона США о денежном регулировании, носит более рекомендательный, нежели директивный, характер, свойственный регулированию Европейского союза. Универсальный закон о денежных услугах (UniformMoneyServicesAct), принятый в 2000 году определивший единые подходы к регулированию деятельности провайдеров платежных сервисов: денежных переводов, продажи предоплаченных финансовых инструментов (в том числе электронных денег), обналичивания чеков и обмена валюты.

Эмиссия электронных денег с позиции этого законодательного акта подпадает под понятие денежных переводов, в то время как деятельность по их погашению классифицируется как операции обналичивания чеков. Вплоть до произошедшей унификации законодательств штатов системы электронных платежей по большей части оставались вне поля государственного регулирования. В этих условиях провайдеры соответствующих услуг использовали правовую конструкцию, позволявшую как можно сильнее дистанцироваться от статуса финансовых институтов. Например, одна из крупнейших в США компаний-эмитентов электронных денег PayPal Inc. выступает по отношению к своим клиентам в качестве агента, принимающего средства на хранение и обязующегося перечислить их по поручению в пользу третьего лица. Фактически это означает, что компания не может распоряжаться поступившими от клиентов деньгами по своему усмотрению, а в случае банкротства они не будут включаться в конкурсную массу. В Европе, напротив, эмитированные компанией платежные инструменты рассматриваются в качестве ее долгового обязательства.

Другой отличительной особенностью американского подхода к электронным деньгам является непризнание концепции электронных денег как инновационного средства платежа, которое не имеет ничего общего с дорожными чеками и банковскими переводами.

Мексика, Индия, Тайвань, Нигерия, Украина и Беларусь разрешают осуществлять эмиссию только банкам, а Сингапур ввел государственную монополию на эмиссию электронных денег и сделал их законным платежным средством. В Гонконге, эмитенты электронных денег должны получить лицензию депозитной компании.

Как подчеркивают исследователи, Запад давно уже понял, что откреститься от электронных денег, выпускаемых частными эмитентами, не получится. Более того, там увидели в них реальную перспективу, ведь силами ЭПС решается масса проблем. Поэтому и США, и Европа, и многие другие развитые государства взяли курс на их легитимизацию.

В странах ближнего зарубежья, также начался процесс правового регулирования электронных денег. Так в Республики Беларусь использование электронных денег регламентируется Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 26.11.2003 №201 «О правилах осуществления операций с электронными деньгами».

Национальный банк Беларуси утвердил Правила осуществления операций с электронными деньгами. Принятый документ регламентирует порядок осуществления кредитно-финансовыми организациями операций по эмиссии, распространению, использованию и погашению «электронных денег». Важная особенность нормативной базы в Республике Беларусь – требования к обращению электронных денег эмитированными нерезидентами. Использование их в расчетах предполагает привлечение белорусских банков в качестве агентов для распространения и погашения.

3. Система электронных денег в России

3.1 Развитие российского рынка электронных денег

Российский бизнес вступил на рынок электронных платежей в то время, когда во всем мире этот рынок уверенно и динамично развивался и регулировался. К моменту появления российских игроков – электронных негосударственных платежных систем, таких как WebMoney, Яndex. Деньги, «Единый кошелек», RBK Money, «КредитПилот», «Рапида», у российского потребителя уже имелись представления об электронных деньгах и потребности в электронных платежах. И перечисленные российские негосударственные платежные системы приступили к эмиссии электронных суррогатов денег, расширяя число участников, принимающих эти средства платежа.

Выйдя на рынок, российские платежные системы продемонстрировали достаточную привлекательность для клиентов и довольно-таки агрессивный рост: многочисленные данные платежных систем показывают, что в настоящее время электронными деньгами оплачивает покупки каждый 15-й житель России. А в 2008 г. появился новый сегмент рынка электронных платежей – оплата услуг деньгами, заранее введенными в систему моментальных платежей через «личный кабинет». Объем мобильных платежей (с помощью платных SMS) показывает двукратное приращение в год, и этот сегмент активно развивают сотовые операторы. Например, «Вымпелком» позволяет абонентам направить деньги со счета на оплату коммунальных услуг, Интернета, ТВ и т.д.

Все больше российских кредитных организаций добавляют интернет-транзакции в линейку своих услуг. Пользовательская аудитория в России и СНГ показывает непрерывный рост, и соответственно растет спрос на такие операции.

Для России своеобразным отголоском проблемы разграничения приема платежей, с одной стороны, и эмиссии платежных инструментов – с другой, стала длительная дискуссия о необходимости отнесения операций систем платежных терминалов к банковской деятельности. Учитывая, что ее итогом стало принятие Федерального закона №103-ФЗ «О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемых платежными агентами», можно предположить, что российское законодательство скорее двигается в русле американского опыта.

Создание летом 2009 года Ассоциации участников рынка электронных денег (АЭД) говорит о готовности основных игроков рынка электронных платежей объединиться для решения общих задач и свидетельствует о зрелости отрасли.

Рынок электронных денег в России в 2009 году продемонстрировал высокие темпы роста. По оценке Ассоциации «Электронные деньги» (АЭД), число россиян, воспользовавшихся «электронными кошельками», составило порядка 20 млн. человек, а суммарный оборот отрасли превысил 40 млрд. рублей.

Лидерами российского рынка электронных денег в категории «интернет-платежи» по-прежнему остаются Яндекс. Деньги и WebMoney, совокупная доля которых составляет порядка 90%. В 2009 году обороты этих компаний выросли на 40% по отношению к 2008 году: российские пользователи пополнили свои интернет-кошельки в этих платежных системах на сумму более 17 млрд. рублей, а общее число активных аккаунтов превысило 2,3 млн. В настоящее время между этими компаниями существует примерный паритет: у WebMoney больше средняя сумма пополнения счета, у «Яндекс.деньги» больше пользователей. По словам Генерального директора «Яндекс.деньги» Евгении Завалишиной, одним из знаковых событий этого года должна стать возможность прямого перевода денег между кошельками платежных систем Яндекс. Деньги и WebMoney.

Ниже представлены статистические данные по российским электронным платежам в 2009 году. На графике буква «I» обозначает интернет-транзакции, «М» – мобильные и «Т» – платежные терминалы.

WebMoney Transfer (или просто WebMoney) – самая крупная СЭД в русскоязычном Интернете и одна из крупнейших в мире. WebMoney начала свою историю в 1998 году, когда об электронных деньгах еще мало кто знал, а первых пользователей приходилось стимулировать щедрыми бонусами. На сегодня количество пользователей WebMoney перевалило за 7 млн. человек и увеличивается с каждым днем примерно на 5–10 тысяч. Ежедневный оборот в системе – порядка 20–30 млн. долларов. Все показатели возрастают с каждым годом в 2–3 раза.

Ниже представлены темпы роста активных пользователей и оборотов различных субъектов системы электронных денег в России – На графике буква «I» обозначает интернет-транзакции, «М» – мобильные и «Т» – платежные терминалы.

Число пользователей рынка электронных денег в категории «мобильные платежи» (за товары и услуги, не связанные с мобильным контентом) в 2009 году составило более 15 млн. человек, объем платежей – порядка 8 млрд. рублей. Прирост оборотов компаний в этой категории составил порядка 100%. Крупнейшими игроками рынка являются i-Free, A1, Инфон, Инкор-медиа.

У другого крупного участника рынка – платежного сервиса QIWI (КИВИ) – объединяющего в себе такие категории рынка электронных денег как «мобильные, терминальные и интернет-платежи», в 2009 году число пользователей превысило 6 млн. человек, а оборот составил более 11 млрд. рублей, что в 2,5 раза больше, чем показатели предыдущего года.

В прошлом, 2009 году произошло значительное расширение спектра товаров и услуг, расплачиваться за которые стало возможно электронными деньгами. В частности, важным двигателем развития рынка электронных денег стало взаимодействие с банковскими продуктами (возврат кредитов, выпуск виртуальных карт и т.д.); заметно выросли продажи электронных билетов. Эти тенденции позволяют сделать вывод о том, что электронные деньги «завоевывают» массового пользователя. В подтверждение этому, косвенным свидетельством зрелости и перспективности российского рынка электронных денег можно считать экспансию таких западных платежных систем как PayPal, MoneyBookers и UCash.

Важным событием для рынка электронных денег, стало принятие Федеральных законов №103 и №120 («О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами» и «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами»»).

Эти законы, изначально ориентированные на прием наличных платежей через платежных агентов, тем не менее, оказали большое влияние на рынок в целом. Прежде всего, это первые российские законодательные акты, в которых вводится и специально регулируется понятие розничного платежа, в том числе и электронного. Также, принятые Законы вносят ряд изменений в другие акты, в частности сильно упрощают проведение небольших (до 15 тыс. руб.) платежей, что позволяет увеличить доступность финансовых услуг, расширить их спектр и заметно снизить долю наличного оборота в пользу электронных инструментов платежа».

Важными событиями в процессе регулирования отрасли электронных денег стало создание концепции закона о Национальной платежной системе и начало работы над законом об электронных деньгах. По мнению участников АЭД, законодательство, учитывающее мировой опыт и деловую практику, может стать мощным толчком к развитию высокотехнологических платежных инструментов. Данные процессы перекликаются с принятием Европейской директивы 2009/110, ставшей обобщением почти десятилетнего опыта применения Европейской директивы 2000/46 об электронных деньгах. Участники отрасли рассматривают принципы Европейского законодательства (равенство банковских и небанковских игроков, упрощенный режим регулирования для небольших и специализированных систем, упрощенную идентификацию для небольших платежей) как ключевые и критически важные для будущего регулирования рынка в России.

Косвенным подтверждением активного развития рынка электронных платежей в России считают приход к нам западных платежных систем PayPal, MoneyBookers и Ucash. У западных платежных систем есть значительное преимущество в виде отсутствия серьезных регулятивных ограничений, но и к российским реалиям они не всегда готовы. Как отметил один из докладчиков, президент PayPal говорил о том, что примерно треть мошеннических операций в этой платежной системе «идет из России».

Следует отметить, что электронные деньги – одна из немногих отраслей, сохранивших в 2009 году инновационный потенциал. Ряд участников рынка анонсировал и запустил новые проекты, связанные с терминальными электронными кошельками, мобильными платежами, микрокредитованием и платежами в социальных сетях. Несомненно, такой мощный инновационный импульс получит развитие и в текущем году.

На сегодняшний момент существуют проблемы с применением электронных денег. Последние десять лет в нашей стране все ожидали бума интернет-торговли, но за это время он так и не случился. Аналогов Amazon.com и eBay в России не возникло. Покупки в Сети совершают в основном жители Москвы и Санкт-Петербурга, да и они тоже не очень доверяют онлайновым продавцам. Венчурные инвесторы за редкими исключениями также не спешат вкладывать деньги в интернет-магазины. Несмотря на успех «Озона» и других популярных в России интернет-магазинов, все они являются скорее исключением, подтвержающим правило: интернет-торговля находится в нашей стране в зачаточном состоянии и не может считаться самостоятельным каналом продаж.

Согласно озвученным результатам исследования, в 2006 году в России через Интернет было продано товаров на сумму 5,3 млрд евро, а к 2010 году аналитики банка ожидают увеличения этого рынка на 317%, до 22 млрд евро. На данный момент, согласно этим исследованиям, 70% всех интернет-продаж производится в Великобритании, Германии, Франции и Бельгии. Чаще всего в Европе через Интернет покупают телефоны, книги, а также авиабилеты и товары для отдыха. Аналитики прогнозируют, что к 2009 году в Сети будут покупать также мебель, товары для ремонта, продукты и автомобили.

По данным информационно-аналитической компании «Оборот.ру», в прошлом (2009) году объем российского рынка интернет-торговли составил $2 – 4 млрд. Основными товарами, которые покупали в Рунете в прошлом году, были бытовая техника и электроника, книги, фильмы. Музыка, аудиокниги, софт и другие скачиваемые электронные товары составили незначительную долю. По данным службы «Яндекс. Маркет», в прошлом году (2009) и I квартале 2008 года чаще всего в Сети покупали компьютеры – 18%, электронику и фото – 17%, телефоны – 16%, бытовую технику – 12%, книги – 5,4%. Кроме того, в прошлом году из-за новых законодательных ограничений полностью исчез такой сегмент, как медицинские товары. Также запретили торговать дистанционно алкогольными товарами.

Аналитики отмечают, что 80 – 90% всех покупок в Рунете совершалось москвичами и жителями Санкт-Петербурга. Есть мнение, что самыми сильными игроками в Интернете являются онлайновые магазины розничных сетей. Например в прошлом году в интернет-магазине «Седьмого континента» было совершено более 100 000 покупок. Количество заявок, сделанных онлайн, составило 44% от общего числа заказов. А годовая выручка от продаж в Сети достигла $13 млн.

Электронных товаров сейчас продается через Сеть значительно меньше, чем материальных. Одним из самых перспективных, но в то же время проблемных направлений здесь является продажа программных продуктов через Интернет. Логично было бы продавать программные продукты в электронном виде, просто передавая их по Сети. Таким образом обычно покупают ПО в США и других западных странах. При этом продавцы экономили бы на материальных носителях и дорогой доставке, а покупатели получали бы продукт по меньшей цене. Но в России подобная схема на данный момент практически не работает. С электронными товарами, которые распространяются через Интернет в виде файлов, возникают большие проблемы. Потому что в контексте закона «О защите прав потребителя» товар – это обязательно некая материальная вещь. То есть если программа или музыкальный трек записаны на диск, то такой товар попадает под законодательное регулирование. Но если музыка или программа распространяются через Интернет, закон для таких случаев не содержит четкого регулирования.

Хотя в Рунете процветают несколько десятков успешных интернет-магазинов, в целом этот сектор электронной экономики развивается недостаточно быстро. Причин тому множество. Главные преимущества онлайновых покупок, за счет которых они получили широкое распространение за рубежом – это более низкие цены, быстрая и удобная доставка товара и широкий ассортимент. В России все хорошо только с третьим параметром.

В Европе и США покупателей больше всего заботит безопасность при совершении покупок в Интернете. Этот фактор даже важнее для покупателей, чем цена, удобство, сроки доставки и прочее. В нашей стране эта проблема пока не проявилась. Она большей частью касается способов электронной оплаты, которые у нас пока недостаточно развиты. К тому же безопасность российских систем достаточно высока. По словам ведущего вирусного аналитика «Лаборатории Касперского» Александра Гостева, существующие системы электронных платежей вполне безопасны, «угрозу при их использовании создает только наличие «троянской» программы на вашем компьютере. Если у вас стоит «шпион», нет никакой разницы, какой системой вы пользуетесь – WebMoney, Yandex. Деньги или, например, оплачиваете покупки с вашей кредитной карты». Единственным стопроцентным способом, который может хоть как-то обезопасить финансовые операции в Сети, Гостев считает оплату при помощи предоплатных карт. «Вы покупаете карту в магазине, а затем при совершении покупки в Сети просто стираете защитную полосу с карты и вводите указанный там код», – объясняет он.

3.2 Правовой статус электронных денег в России

В законодательстве Российской Федерации в настоящее время не только не прописаны нормы и правила регулирования эмиссии и обращения электронных денег на территории РФ, но и отсутствует само это понятие.

Несмотря на то, что в российской юридической литературе используются понятия, сходные с определением электронных денег, данным в Директиве ЕС, существуют и другие точки зрения на природу электронных денег.

Согласно одной из точек зрения, электронные деньги признаются безналичным платежным средством особого рода, поскольку они обладают свойством делимости, что делает возможным выполнение ими функций средства обращения и средства платежа. Однако ряд свойств «электронных денег» противоречит данной точке зрения. В частности, то, что они являются предоплаченным финансовым продуктом, а также то, что фактическое получение стоимости возможно лишь после перевода «электронных денег» в наличные или безналичные.

Другая точка зрения заключается в том, что виртуальные денежные единицы представляют собой право требования к эмитенту, которое фиксируется с помощью специальных технических средств, носителей информации. Соответственно их обращение представляет собой уступку права требования к эмитенту. То есть в момент зачисления денег на электронный счет эмитент электронных денег и клиент вступают в договорные отношения. И в этом случае остается открытым вопрос о правовой природе такого договора.

При определении правовой конструкции электронных денег необходимо учитывать аспекты действующего гражданского законодательства.

Таким образом, при постановке задачи регулирования и правового определения электронных денег необходимо серьезное всестороннее исследование данного вопроса, чтобы сделать однозначный вывод в пользу той или иной юридической конструкции. Правовое определение электронных денег предваряет следующий этап регулирования – определение эмитентов и набор требований к ним, призванный обеспечить их платежеспособность перед клиентами.

В текущий момент времени на территории РФ действуют обычные юридические лица, работающие через сеть сертифицированных партнеров и систему банковских счетов. Одни системы, например Яndex. Деньги, работают строго по агентской схеме, другие привлекают кредитные организации для эмиссии платежных инструментов, которые позволяют осуществлять расчеты между клиентами. К последним можно отнести WebMoney Transfer, использующую для расчета в рублях электронные чеки на предъявителя.

Отсутствие правового регулирования в настоящее время приводит также и к незащищенности пользователей в части возможности востребования средств, размещенных в платежной системе, получения компенсации в случае программных сбоев, а также в части соблюдения конфиденциальности предоставленных личных данных. Вопросы социально-экономического характера, такие как защита прав потребителя, конкуренция, доступность, широта применения, вызывают особую озабоченность финансовых государственных органов.

Другим немаловажным аспектом регулирования, к которому необходимо подойти со всей ответственностью, является вопрос оценки присущих данным системам потенциальных рисков, последствия которых определены недостаточно. С большой долей уверенности можно утверждать, что риски, присущие системам электронных денег, подпадают под общие категории, свойственные традиционным розничным платежным механизмам, расчеты в которых осуществляются посредством чеков, платежных карт: операционный риск, риск потери репутации, правовой риск и стратегический риск.

Нарушение безопасности систем электронных денег чревато вероятностью мошенничества, которое приводит к материальному ущербу потребителя электронных денег или их эмитента, раскрытию конфиденциальной информации.

Также системы электронных денег представляются привлекательными для реализации всевозможных схем, связанных с легализацией доходов, полученных преступным путем (так называемое «отмывание» денег). Анонимность платежей может привести к тому, что эмитенты столкнутся с возрастающими трудностями в применении традиционных методов обнаружения и предотвращения криминальной деятельности. Проблема идентификации клиентов при совершении платежей посредством электронных денег, особенно если платежи, согласно российскому законодательству и нормативным актам Банка России (Федеральный закон от 07.08.2001 №115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»), подлежат особому контролю, представляется особенно актуальной.

В России деятельность провайдеров интернет-платежей регулируется на основе общих принципов гражданского права, вследствие чего используется широкий диапазон договорных схем зачастую с неопределенными правовыми последствиями для участников. В целом подходы к юридическому оформлению отношений между электронными платежными системами и пользователями (как плательщиками, так и получателями платежа) принято разделять на две основные группы. Одни системы действуют строго по агентской схеме (например, Яндекс. Деньги), в рамках которой они берут на себя функцию передачи платежа от покупателя товаров и услуг поставщику.

Другие привлекают кредитные организации для эмиссииинструментов, посредством которых осуществляютсярасчеты между клиентами (так, WebMoney Transfer использует в качестве инструмента расчета в рублях электронные чеки на предъявителя).В первом случае правовой основой операций являются положения гл. 52 ГК РФ (провайдер платежных услуг действует от имени и за счет принципала, в качествекоторого выступает поставщик товаров и услуг), во втором – гл. 46 ГК РФ (рассматривающей чеки в качествебезналичной формы расчетов).Правовые риски чековой схемы расчетов связаныс признанием в российском законодательстве электронных чеков на предъявителя (в соответствии со ст. 149ГК РФ бездокументарная форма может быть использована только для фиксации прав, закрепляемых именной или ордерной ценной бумагой) и возможностьютрактовки их в качестве денежных суррогатов, расчеты которыми на территории РФ запрещены Законом «О Центральном банке Российской Федерации(Банке России)».

В свою очередь, для агентского договора поприему платежей вплоть до недавнего времени(пока не был принят Закон №103-ФЗ) существовали риски быть признанным ничтожным: он мог рассматриваться как договор комиссии, для заключениякоторого провайдер должен был обладать статусом кредитной организации. Создание законодательной базыпривлечения платежных агентов для расчетов физических лиц за товары и услуги, тем не менее, не означаетурегулирования вопросов деятельности электронныхплатежных систем. Проблема заключается в том, чтооперация внесения средств на электронный кошелек не обязательно напрямую связана с возникновениемденежных обязательств физического лица перед поставщиком (то есть ситуацией, на которую распространяютсяположения Закона №103-ФЗ).

Прямое следствие правовой неурегулированностисферы эмиссии электронных денег – незащищенностьпользователей, как в части возможности востребованиясредств, размещенных в платежной системе, соблюденияконфиденциальности предоставленных личных данных,так и получения компенсации в случае программных сбоев. Операции провайдеров электронных платежей с учетом используемой в договорах терминологии (например,«электронный счет») и вовсе могут классифицироватьсякак незаконная банковская деятельность. Действительно, открытие и ведение банковских счетов, проведениерасчетов, осуществление переводов денежных средствпо поручению физических лиц без открытия банковскогосчета строго отнесены Законом №395-I «О банках и банковской деятельности» к банковским операциям.

3.3 Необходимость регулирования российского рынка электронных денег

Убедительный рост объемов электронных платежей и увеличение числа вовлеченных участников, безусловно, не может не поставить на передний план такие вопросы, как: правила игры платежных систем, взаимоотношения участников рынка электронных платежей, правовая сущность электронных денег, правовой режим, гарантии и конфиденциальность. Иными словами, требуется разработка правового регулирования рынка электронных денег в России.

В октябре 2009 г. ведущие компании российского рынка электронных платежей в рамках круглого стола «Электронные деньги: в поисках регулирования» объявили о создании Ассоциации «Электронные Деньги» (АЭД). К Ассоциации присоединились компании i-Free, WebMoney, Яndex. Деньги, платежный сервис QIWI (КИВИ), национальные индустриальные ассоциации НАУМИР и НАУЭТ.

Создатели ассоциации определили основную цель АЭД следующим образом: развитие рынка электронных денег как общедоступной финансовой услуги в интересах населения, государства и участников отрасли. Для достижения этой цели необходимы: серьезная работа над законодательными аспектами регулирования рынка электронных денег; расширение уровня взаимодействия участников рынка между собой, с иными хозяйствующими субъектами и государственными органами; повышение прозрачности рынка и выработка критериев лучшей деловой практики; а также популяризация услуг, предоставляемых на основе электронных денег, и защита прав их потребителей.

В числе ближайших задач АЭД – участие в разработке нормативных документов по регулированию рынка электронных денег в России, включая обобщение российского и зарубежного опыта, анализ рынка и выработку единой аналитической отчетности для всех его участников.

Растущий и стремительно развивающийся рынок привлекает внимание не только надзорных и регулирующих органов, но и крупных игроков рынка финансовых услуг.

Законодательство об электронных деньгах должно позволить одновременно решать следующие три задачи:

– создание условий для удовлетворения потребностей населения и предприятий в технологичных платежных сервисах;

– защита пользователей этих сервисов;

– обеспечение справедливой конкуренции с другими поставщиками платежных сервисов (в первую очередь банками). Решением, обеспечивающим баланс интересов трех основных сторон на рынке платежных услуг – пользователей, небанковских организаций-провайдеров и банков – мог бы стать режим регулирования по модели ЕС, распространяющийся на эмитентов инструментов, однозначно классифицируемых как электронные деньги. Определение электронных денег, которое предлагается ввести отдельным законодательным актом, должно указывать на следующие их особенности:

– предоплаченный характер (что фиксирует возникновение обязательства эмитента перед пользователем в момент размещения денежных средств на электронный счет),

– погашаемость в любой момент по требованию держателя (с возможным ограничением на минимальную сумму возмещения),

– возможность принятия в качестве средства платежа третьими лицами.

Критическим вопросом для законодательного определения электронных денег является выведение из-под регулирования провайдеров гибридных платежных услуг, к которым относятся в первую очередь операторы мобильной связи. В значительной степени разграничению двух видов деятельности (эмиссии электронных денег и предоставления возможности оплаты мобильного контента за счет ранее внесенных средств) будет способствовать требование обязательной погашаемости средств на электронном счете. В качестве важного критерия, позволяющего обособить деятельность мобильных операторов, можно установить прикладной (то есть связанный с эксплуатацией устройства связи) характер услуг, приобретаемых за счет внесенных средств абонентами мобильной связи. Отдельного внимания заслуживает проблема классификации различных локальных электронных платежных систем (например, предполагающих эмиссию карточек, принимаемых к платежу на ограниченной территории). Отделение их от эмитентов электронных денег, подпадающих под регулирование, может быть произведено по показателям суммарного оборота системы, числа одновременно действующих счетов, количества точек продаж, принимающих эмитированные инструменты к платежу, а также максимального остатка на электронном счете. Сфера использования электронных денег должна быть строго ограничена расчетами физических лиц за товары, работы и услуги, а также осуществлением ими прочих гражданско-правовых сделок с соблюдением требований законодательства РФ. Кроме этого, право использовать электронные деньги может распространяться наряд операций юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, которые также могут быть осуществлены и в наличной форме за счет средств в кассе. Это выплата заработной платы, оплата командировочных расходов и расходов на приобретение товаров и услуг сотрудниками предприятий с учетом предельного размера расчета наличными деньгами (100 тыс. рублей). Введение в гражданский оборот электронных денег предполагает также определение круга их потенциальных эмитентов. В этом качестве предлагается рассматривать все банки и расчетные небанковские кредитные организации (РНКО). Это означает, что полномочия по регулированию эмиссии электронных денег целиком будут принадлежать Банку России. Существующие пруденциальные требования (в частности, к величине собственных средств, достаточности капитала и обеспеченности ликвидными активами) к кредитным институтам в РФ можно считать достаточными для обеспечения интересов клиентов электронных платежных систем. Вместе с тем они не создают запретительных барьеров для рыночных игроков, не имеющих статуса кредитной организации. Объем бизнеса большинства из них вполне позволит сформировать уставный капитал в объеме 18 млн. рублей. Право на эмиссию электронных денег, таким образом, не будет напрямую связано с участием банка в системе страхования вкладов. Иначе говоря, в системе банковского регулирования эмиссия предоплаченных финансовых продуктов (и в том числе карт) не должна рассматриваться как косвенная форма привлечения средств физических лиц. Для того чтобы предупредить распространение псевдо-депозитных продуктов на основе электронных денег целесообразно установить запрет на начисление процентов по остатку по электронному счету. Возможность привлечения средств на платной основе провайдерами электронных платежных систем также может быть ограничена требованием о невозможности эмиссии электронных денег на сумму большую вносимых денежных средств. Важный элемент оборота электронных денег – внесение и обратный обмен электронных денежных единиц на наличные средства. Для этого нужна широкая сеть точек обмена. Возможно привлечение в законодательном порядке платежных агентов для принятия денежных средств физических лиц. Однако платежные агенты не могут выполнять операций погашения электронных денег в рамках действующего законодательства. Решением проблемы может быть заключение агентских договоров с банками (с привлечением их платежной инфраструктуры) на осуществление выплат в счет обязательств эмитента. Законодательный акт, определяющий условия эмиссии и обращения электронных денег, должен устанавливать особый режим для иностранных платежных систем. Возможность эмиссии электронных денег в пользу резидентов РФ, как предполагается, будет допущена только при условии заключения соглашения с банковской кредитной организацией, готовой выступить в качестве гаранта по данным инструментам, а также обеспечивающей их прием и погашение с возможным привлечением организаций-агентов.

3.4 Перспективы развития системы электронных денег в России

По данным ассоциации «Электронные деньги», в 2009 году в России насчитывалось порядка 20 млн электронных кошельков

Андрей Морозов, исполнительный директор Rupay, оценивает рынок интернет-платежей в нашей стране приблизительно в $5 млрд. По его словам, прирост продолжается, по разным оценкам, на 70 – 120% ежегодно. Морозов считает, что электронные платежи, по большому счету, только начинают входить в жизнь рядового гражданина нашей страны. «Мы предвидим взрывной рост рынка, который вряд ли замедлится в ближайшие несколько лет», – говорит Морозов. Действительно, планы у компании РБК, которая недавно купила Rupay, грандиозные: компания собирается создать аналог известной системы PayPal. Кроме того, развиваются технологические провайдеры электронных платежей, которые облегчают жизнь интернет-магазинам. Раньше, чтобы сайт мог принимать платежи по карточкам или через системы электронных денег, требовалась долгая и сложная работа программистов, интеграция в сайт скриптов, специальных форм заказа и оплаты. Сейчас можно воспользоваться услугами компаний, которые уже сотрудничают с множеством платежных систем, включая Visa и PayPal. К таким, например, относится фирма Chronopay. Теперь торговцу семечками, чтобы торговать в Интернете, достаточно завести счет в банке-партнере Chronopay и подключиться к системе. Технологический провайдер создает некую защищенную «виртуальную трубу», по которой могут проходить деньги любой формы прямо на счет продавца. За свои услуги «хозяин трубы» берет небольшой процент. Кроме того, в качестве средств оплаты за некоторые услуги компании пользуются SMS-сервисами. Таким образом, часто совершаются микроплатежи на сайтах знакомств, в социальных сетях и пр. Такая схема позволяет избежать налогообложения, если SMS-провайдер перечисляет долю продавцу на виртуальный счет в какой-нибудь системе электронных платежей, например «Яндекс. Деньги» или WebMoney. Но тратить эти деньги также придется только в Интернете, т. к. при обналичивании необходимо будет заплатить налоги.

Электронные деньги пока вызывают у большинства людей больше вопросов, нежели ответов, и еще не очень распространены даже среди активных пользователей Сети. Запущенная социальной сетью «ВКонтакте» бесплатная система электронных денег может серьезно изменить соотношение сил на рынке и повысить популярность виртуальных денежных средств. Сейчас «ВКонтакте» около 70 млн анкет пользователей, это означает что количество электронных кошельков может возрасти уже в следующем году до 100 млн. Конечно, это произойдет, только если социальная сеть автоматически создаст кошельки всем своим пользователям. Каков же будет реальный рост в оборотах, покажет время. Пока лишь стоит отметить, что, по данным Gallup Media, в социальной сети «ВКонтакте» всего 17 млн активных пользователей, и кто из них захочет воспользоваться новым сервисом, пока неизвестно.

Что касается самой платежной системы, то технически она ничем не отличается от других систем электронных денег, но вот идеологические отличия существенные. Первичной задачей является распространение платежной системы, пока задач по извлечению прибыли не стоит, и поэтому не планируется брать процентов ни с продавцов, ни с пользователей. Сейчас пополнение электронного кошелька «ВКонтакте» обходится пользователю примерно в 2–9% от суммы, но эта комиссия в полном объеме достается компании владельцу терминала или службы, через которую деньги вводятся в платежную систему. Но в ближайшее время планируется открыть свой способ ввода средств с нулевой комиссией. В качестве дополнительной меры безопасности используется подтверждение платежа через SMS. SMS подтверждения использует и система электронных денег компании ОСМП (бренд QIWI), правда, там телефон является и способом авторизации пользователя. По данным источника, близкого к проекту, все финансовые затраты на создание составили всего около 10 тыс. долларов, которые пошли на оплату труда специалистов: программистов, дизайнеров интерфейса, системных архитекторов. Уже сейчас с новой платежной системой через интерфейс Merchant API взаимодействует интернет-магазин электроники компании Futurico «Невообразимо.ру» (nevoobrazimo.ru) и торгующий программным обеспечением магазин «По подписке. ру» (popodpiske.ru).Бизнес-логика здесь есть, и как минимум она заключается в том, чтобы расположить «рядом» платежную систему и потенциальные покупки – виртуальные товары. Это должно стимулировать сбыт последних, что и принесет «ВКонтакте» непосредственную прибыль.

Появление у социальных сетей собственных платежных систем – достаточно логичный способ монетизации. Например, Facebook активно развивает собственную систему электронных платежей Facebook-Credits. До этого услуги и сервисы социальной сети пользователи могли оплачивать через Paypal». При этом она отмечает, что «нужно понимать, что в этом союзе – платежной системы и социальной сети – условия диктует последняя, именно она владела главным «активом» – многомиллионной аудиторией». Таким образом, для «ВКонтакте» собственная платежная система – это, в первую очередь, способ монетизации пользователей, а не отдельный доходный бизнес, как известные WebMoney и «Яндекс. Деньги», что подтверждается и бесплатностью системы – социальная сеть готова взять на себя дополнительные расходы на обслуживание электронных платежей (а это как минимум административная нагрузка на штат) только для того, чтобы увеличить продажи виртуальных товаров.

Что касается развития внешних покупок с помощью платежной системы «ВКонтакте», то тут могут возникнуть некоторые проблемы. Операции по покупке сторонних товаров и услуг требуют выстраивания сложной инфраструктуры между платежной системой и контрагентами, и их непросто продвигать в тех местах, куда люди пришли пообщаться. Платежные системы имеют совершенно иные стандарты безопасности, с одной стороны, и ответственности перед пользователями – с другой. С третьей стороны, социальные сети имеют очень важный актив, на котором уже заостряли внимание – это действующая аудитория. Но для полноценной платежной системы этого недостаточно. Необходимый фактор – это продвижение своей платежной системы во внешнюю среду, то есть интернет-магазины. Вот тут все уже не так просто – необходимо убедить владельцев магазинов, что им стоит воспользоваться Merchant API, кроме того, требуется провести огромную работу по созданию возможностей: от оплаты огромного количества сервисов и счетов ЖКХ до полонения баланса мобильного телефона. Пока ничего этого нет, но будем надеяться, что скоро будет. Сейчас лишь можно добавить, что я не смогла найти «ВКонтакте» свой электронный кошелек и средства для его создания.

Известно, что любое новшество можно использовать как во благо, так и во вред, это касается и электронных денег. Все мы видим, как развитие технологий ведет к появлению новых видов преступлений. Ярким примером может служить телефонное мошенничество, о котором до появления сотовой связи и премиум-номеров для SMS никто и не слышал. При этом люди теряют деньги и лишь потому, что еще не адаптировались к новым формам «разводов». Что касается сферы электронных денег, то стоит больше бояться даже не «виртуальных карманников», подбирающих пароли, а мошенников, использующих более сложные схемы. Например, появление «липовых» партнеров, осуществляющих мошенничество, прикидываясь легальным интернет-магазином. Также вполне возможно появление вредоносных программ, которые будут перенаправлять пользователей на подобные «партнерские» сайты». Также своя электронная платежная система – это довольно сложный технологический шаг, при котором различные уязвимости неизбежны. Причем это касается не только технической части, но и организационной. Для взаимодействия между элементами платежной системы специалистами «ВКонтакте» был разработан протокол, который может быть неплохо защищен его авторами. Однако насколько все требования к безопасности будут соблюдены со стороны партнеров, насколько «ВКонтакте» будет проводить жесткий контроль соблюдения этих требований, пока неизвестно. А ведь любое нарушение безопасности может привести к потере денег. Кстати, если использовать доступ к «ВКонтакте» с мобильного телефона, то при утрате аппарата ваш кошелек не сможет обезопасить даже SMS-подтверждение платежа. Если пользователи сети получат действительно простой и безопасный инструмент, то соотношение сил на рынке электронных денег может очень сильно изменится.

За проблему мошенничества с электронными деньгами взялись и давно существующие системы электронных платежей. В ближайшее время i-Free и другие участники рынка мобильных платежей планируют объявить о создании своей ассоциации. Новая ассоциация уже ставит амбициозную задачу по очистке рынка от мошенничества.

Давно уже известная проблема конвертации электронных валют, похоже, близка к разрешению так же у Яндекс. Деньги и WebMoney. Правда, это не обрадует владельцев «обменников» интернет-валют – они в новой схеме, которую обсуждают Яндекс и WebMoney, отсутствуют. В ближайшее время появится инструмент, позволяющий конвертировать валюты без участия посредников. С одной стороны, потребителям стоит радоваться – ведь обменники зачастую конвертировали электронные валюты под грабительские проценты – до 4% суммы за сделку. С другой стороны, это явный шаг в сторону дисанонимизации, что подрывает устои WebMoney, где основная масса платежей является расчетами между физическими лицами.

Так же есть надежда что электронные деньги в ближайшее время будут узаконены и взяты под контроль. Правительство внесло в Госдуму проект закона «О Национальной платежной системе» (см. приложение 3).

Над его разработкой минфин трудился более двух лет. Регулирование рынка электронных платежей давно назрело, считают эксперты. По их данным, объем средств, переведенных за девять месяцев этого года на электронные кошельки, составил почти 39 миллиардов рублей. Это больше прошлогоднего показателя на 40 процентов. Количество активных электронных кошельков достигло уже 25 миллионов штук, увеличившись за год на 20 процентов.

Однако до сих пор законодательно правила игры на этом рынке были не определены, их деятельность не контролировалась. Закон несколько раз перерабатывался, и окончательная версия законопроекта получилась намного либеральнее прежних.

По проекту закона, надзирать за деятельностью операторов электронных денег будет Центробанк. Однако заниматься этой деятельностью смогут не только банки. Пропуском на рынок и защитой от мошенничества станет обязательное получение лицензии. Чистые активы должны быть не менее 10 млн рублей. Минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемой небанковской кредитной организации, имеющей право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, устанавливается в сумме 17 миллионов рублей.

До последнего Минфин настаивал на обязательной идентификации физического лица при открытии «электронного кошелька». Но в последней версии законопроекта ведомство все же пошло на уступку операторам электронных денег и вычеркнуло этот пункт: операторы смогли убедить Минфин, что подобная мера убьет рынок.

Минфин разрешил рассчитываться электронными деньгами без открытия банковского счета. Их получателями и плательщиками могут быть как граждане, так и юридические лица. Если сумма одного платежа для гражданина не превышает 15 тысяч рублей, то для его проведения идентификация получателя не требуется. От 15 до 100 тысяч рублей необходимо предъявить оператору паспорт. А более 100 тысяч переводить просто не разрешается. Проценты на остатки электронных денег набегать не будут. Но граждане смогут получать часть денег наличными. Юридические лица и индивидуальные предприниматели смогут получать электронные деньги только с обязательным проведением идентификации.

Операторы обязаны гарантировать банковскую тайну и не вправе раскрывать третьим лицам сведения об операциях и счетах участников платежных систем и их клиентов. На защиту прав потребителей направлено также требование, которое обязывает в каждом месте осуществления операций, в том числе через терминалы и банкоматы, предоставлять гражданам информацию о размере комиссии, способах подачи претензий и порядке их рассмотрения. Кроме того, должны указываться номера контактных телефонов оператора по переводу денежных средств. Причем ознакомиться с этой информацией клиент должен иметь возможность еще до проведения операции.

Участники рынка, уставшие бороться с жесткостью законопроекта, нынешнюю редакцию оценивают положительно. «Наконец-то в сфере платежей все отстраивается и налаживается с точки зрения законодательства», – говорит президент «Киви» Андрей Романенко.

Отрасль, которая ранее развивалась стихийно, теперь будет поставлена под надзор государственных органов и в рамки, которые государство считает необходимыми. Но вот окажутся ли от этого в выгоде потребители – совсем не очевидно, ведь наличие регламентации и надзора не является синонимом удешевления услуг или повышения их качества. Скорее, можно предположить обратное – наличие надзорных органов и их требований, проверок и т.п. потребует от участников рынка дополнительных расходов, что неминуемо отразится на стоимости услуг для конечного потребителя.

Но в долгосрочной перспективе выигрыш все же будет, ведь главная цель законопроекта – поставить еще один канал для финансовых потоков под контроль с целью предотвращения использования его в целях «отмывания» средств или иных подобных операций. Так же легализация электронных денег может сделать их полноправным средством платежа, что расширяет возможности их использования – например, в таком случае возможно получение заработной платы электронными деньгами, или оплата налогов и других расчетов с государством.

Но вопросы к документу у участников рынка все же остаются. Задача законопроекта – создать Национальную платежную систему, которая могла бы успешно конкурировать с западными на российском и в перспективе международном рынке. А в итоге может получится наоборот. Американские, европейские, азиатские платежные системы приходят в Россию и работают по законодательству своих стран – более либеральному; например, Paypal пришел в Россию и играет по более мягким правилам, нежели это сказано в НПС – соответственно, у него конкурентное преимущество.

Кроме этого, негативным моментом является то, что с учетом ужесточения требований по финансовой достаточности на рынок не смогут войти «небольшие компании». Однако в том, что текущие игроки с нововведениями справятся, сомнений нет.

Также неправомерным кажется ограничение максимальной суммы трансакции 100 тысячами рублей, ведь это ущемление электронных денег по сравнению с другими признанными Гражданским кодексом формами расчетов. Для сравнения, в международной практике приняты ограничения на уровне 10 тысяч евро или $10 тысяч.

Для развития электронных денег также необходимо развитие интернет-магазинов. По мнению экспертов, рынок интернет-торговли в России будет развиваться эволюционным путем, и этот процесс займет 5 – 10 лет. Сектор электронной коммерции отличается высокой оборачиваемостью, но маленькими прибылями, поэтому инвесторы не особенно охотно вкладывают туда деньги. Только стратегический инвестор может заинтересоваться интернет-магазином (например как в свое время «Марта» купила 003.ru). Действительно, это была первая и последняя серьезная покупка интернет-магазина в Рунете. Сделка состоялась в апреле 2005 года, тогда холдинг «Марта» приобрел контрольный пакет магазина. Сумму стороны не озвучили, но аналитики оценили покупку в $2 – 3 млн. Внимание инвесторов к этому сектору могут привлечь проекты масштаба Amazon.com или eBay. Считается, что сейчас их примером является «Озон». В ближайших планах «Озона» запуск новых сервисов частных объявлений и продажи цифрового контента. Первый очень напоминает eBay. Правда, аналитики больших успехов ему пока не пророчат. Сейчас внимание российских инвесторов и участников рынка захвачено модной темой Web 2.0, где остается еще много вопросов о том, как зарабатывать деньги. Тем временем интернет-торговля постепенно развивается и привлекает все больше внимания со стороны иностранцев.

В настоящее время возникают благоприятные обстоятельства для развития электронной экономики, в т.ч. и электронных денег. Всё большое количество людей, которые в большинстве случаев являются активными пользователями сети Интернет, доверяют электронным деньгам.

Основные перспективы развития электронной экономки и систем электронных денег и управления ими, в основном связаны, с мобильной коммерцией, локальными микроплатежами, а также всё интенсивной интеграцией с универсальными персональными финансовыми сервисами.

Предлагаемые на рынке продукты в области электронной экономики ориентированы на использование в качестве общего многоцелевого эффективного платежного средства и предназначены для выполнения небольших встречных розничных платежей. Тем самым электронные деньги предлагают замену традиционным монетам и банкнотам.

При этом электронные средства дополняют традиционные все известные инструменты розничной торговли такие как чеки, кредитные и расчетные карты.

Большинство информационных систем работает с пополняемыми электронными накопителями (картами), позволяющими периодически пополнять балансы с банковских счетов через банкоматы, по телефону (в т.ч. в виде которотких сообщений – SMS) или посредством взноса наличными.

Во многих случаях установлены относительно низкие лимиты максимальной стоимости, хранящейся на карте.

Также практически во всех программах отсутствует возможность перевода стоимости из одного кошелька в другой без участия эмитента.

В тоже время в некоторых странах наблюдается тенденция, когда электронная наличность объединена с другими функциональными возможностями: кредитной или расчетной картой, идентификационным номером, удостоверяющим личности держателя. В нескольких странах программы банковских карт полностью адаптированы к платежам в сети Интернет.

Некоторые аналитики высказывают мнение, что в ближайшее время электронные средства расчетов практически полностью вытеснят с рынка традиционные наличные средства и банковские и прочие чеки, поскольку природа электронной наличности предлагает более удобные (в т.ч. и быстрые, а также мобильные) способы оплаты за товары и услуги.

По подсчетам некоторых компаний, уже сегодня каждая вторая покупка в розничной торговле совершается с использованием электронных средств оплаты.

Традиционные наличные деньги остаются главным средством оплаты в классических магазинах лишь для трети покупателей.

В качестве еще одного факта можно упомянуть то, что в то время как большинство онлайновых покупок совершается при помощи банковских карт, почти половина используют в электронной коммерции чеки и денежные почтовые переводы.

В настоящее время наблюдается постепенное сокращение использования «бумажных» платежей – пятая часть покупателей заявляет, что они намерены отказаться от оплаты своих счетов по чекам для последующего использования электронных денег.

В то же время отдельные специалисты предупреждают об отдельных угрозах и конфликтах, которые могу возникнуть у банковской сферы. Например, в части электронного денежного обращения банки могут столкнуться с прямой конкуренцией со стороны существующих провайдеров финансовых услуг, учитывая, что провайдер, который предоставит пользователям удобный и простой интерфейс, сможет удерживать их в течение длительного времени.

Однако банкам необходимо на этот рынок, и перспективы здесь открываются значительные как по потенциальному масштабу количества возможных электронных денежных транзакций, так и по качеству и удобству предоставляемых электронных услуг для рядого пользователя банковских услуг.

Заключение

За последние несколько лет электронные деньги сумели успешно прижиться на российском рынке. Взяв за основу уже продуманные и проверенные в действии западные системы электронных денег, были созданы многочисленные аналоги. Развитию рынка помогло широкое распространение доступа в интернет и мобильной связи в России, а так же осознание преимуществ этого способа расчетов.

Главной проблемой системы в России является отсутствие регулирования и правил произведения операций с электронными деньгами.

Законопроект разрабатывается уже несколько лет, и нет уверенности, что очередная попытка его принятия будет удачной. Но даже если он и будет принят в ближайшее время, это может привести к торможению развития рынка. Законопроект предполагает довольно жесткие ограничения на осуществление платежей электронными деньгами и сложности вхождения на рынок. В результате сильные компании только укрепят свои позиции, а негативное воздействие ощущат пользователи, которые поплатятся удобством и дешевизной использования электронных денег. Это конечно нарушает главную концепцию системы – «быстро, удобно, дешево, анонимно».

С другой стороны рынок легализуется, и значит, сможет расширить круг своих пользователей. Уже сегодня планируется обеспечить электронными кошельками пользователей социальных сетей, разработать систему расчетов с государством с помощью электронных денег.

Так же контроль этого рынка позволит предотвращать «отмывание» денег преступными организациями. Компании, представляющие современный рынок электронных денег, тоже не стоят на месте, занимаются постоянными разработками для улучшения своей деятельности и поддержания конкурентоспособности. Главной идеей в последнее время стало решение проблемы конвертации валюты между различными компаниями. Так же продолжается борьба с мошенничеством, которое все равно существует, не смотря на высокую степень защиты этих денег.

Развивается система интернет-магазинов, и других возможностей по использованию электронных денег.

Вряд ли электронные деньги смогут когда-нибудь стать главенствующим средством платежа. Но вполне возможно, что с течением времени, электронные деньги будут являться одной из разновидностей формы денег (монеты, банкноты, безналичные деньги и электронные деньги). Так же очевидно, что в будущем все центробанки будут производить эмиссию электронных денег, так же как сейчас чеканят монету и печатают банкноты.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Волгоградский Государственный Технический Университет

Проблемы безопасности использования электронных денег

Студентка

Шкарупелова Анна Сергеевна

г. Волгоград

Российский закон «О национальной платежной системе» содержит следующее определение электронных денежных средств -- это денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа. При этом не являются электронными денежными средствами денежные средства, полученные организациями, осуществляющими профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, клиринговуюдеятельность и (или) деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами и осуществляющими учет информации о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность указанных организаций .

Термин «электронные деньги» является относительно новым и часто применяется к широкому спектру платежных инструментов, которые основаны на инновационных технических решениях. Следствием этого является отсутствие единого, признанного в мире определения электронных денег, которое бы однозначно определяло их экономическую и правовую сущность.

Электронным деньгам свойственно внутреннее противоречие -- с одной стороны они являются средством платежа, с другой -- обязательством эмитента, которое должно быть выполнено в традиционных неэлектронных деньгах. Такой парадокс можно пояснить с помощью исторической аналогии: в свое время банкноты тоже рассматривались, как обязательство, которое подлежит оплате монетами или драгоценными металлами. Очевидно, что с течением времени, электронные деньги будут являться одной из разновидностей формы денег (монеты, банкноты, безналичные деньги и электронные деньги). Так же очевидно, что в будущем центробанки будут производить эмиссию электронных денег, так же как сейчас чеканят монету и печатают банкноты.

Распространённым заблуждением является отождествление электронных денег с безналичными деньгами.

Все чаще стали появляться сообщения о хищениях электронных денег, безопасность использования которых, как оказалось, достаточно неполноценна.

Во-первых, речь идет о системе рисков, с которыми связывается каждый владелец электронного кошелька. Она зависит от способа хранения электронной валюты и технологий переноса информации. Владельцев электронных кошельков, прежде всего, волнуют, как решаются операционные риски, то есть риски связанные со сбоем в системе платежей. Несмотря на то, что человеческий фактор при функционировании электронных денег сводится к минимуму, опасения, связанные с операционными рисками, вызывает именно он. Ошибки на этом уровне ведут к финансовым потерям. А нарушения в системе безопасности в электронных кошельках способствуют возникновению проблем на уровне каждой стороны -- участника.

Значительное место занимает также факт мошенничества, связанный с использованием электронных денег. Опасны изменения сведений об электронном кошельке при оплате услуг во всемирной паутине, несанкционированный отказ от оплаты предоставленной услуги, совершение операций под чужим именем.

Если говорить о проблемах внедрения, которые тоже существуют, то можно сообщить следующее.

Центральные банки большинства государств весьма настороженно относятся к развитию электронного денежного обращения. Основную угрозу они видят в неконтролируемой эмиссии, а также в риске большого количества возможных злоупотреблений.

Существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег. Введение электронных валют вызывает ряд вопросов, таких как принципиально не решённые проблемы по сбору налогов, обеспечения эмиссии, отсутствия стандартов обеспечения эмиссии и обращения, электронных нефиатных денег, опасения об использовании электронных платежных систем для отмывания денег.

Для оборота электронных денег используются достаточно сложные технологии, и коммерческие банки не всегда хотят и способны самостоятельно развивать новые продукты.

Основными причинами нежелания банков развивать проекты, связанные с электронными деньгами, являются:

1. необходимость финансировать разработки, плодами которых могут пользоваться конкуренты;

2. трудности кооперации с другими банками с целью разделить затраты на инновационные разработки;

3. каннибализация уже существующих банковских продуктов новыми;

4. отсутствие квалифицированных специалистов в собственном штате;

5. неуверенность в надёжности аутсорсеров.

На фоне проблем с реализацией проектов «электронных денег» коммерческими банками на рынке появляется множество мелких проектов и стартапов, основными проблемами которых на данный момент являются:

1. крайне малый размер реального рынка «электронных денег»;

2. приоритетная ориентированность законодательств в области платёжных систем на банковскую отрасль;

3. неготовность регуляторов пустить на рынок платёжных систем компании-»не банки»;

4. большое количество конкурирующих и плохо ориентированных на своих потребителей технологий и отсутствие стандартов.

Несмотря на то, что электронная наличность потенциально обеспечивает достаточно много положительных эффектов, таких как удобство использования и конфиденциальность, меньшие сопутствующие сборы, новые возможности для бизнес-сообщества с переносом финансово-экономической активности в Интернет, существует много спорных вопросов касательно внедрения электронных денег .

Также создание и эксплуатация электронных валют вызывает ряд дополнительных вопросов, связанных с налогообложением и вопросами процедур отмывания денег. Также многие государства волнует проблема конфиденциальности и возможной утечки персональных данных своих граждан.

При использовании электронных денег могут появиться и негативные макроэкономические эффекты: такие как нестабильность обменного курса, нехватка реального денежного обеспечения. То есть может появиться вероятность того, что количество виртуальных денег в какой-то момент превзойдет количество реальных денег.

Также проблемы с использованием электронных денег могут возникать из-за их ликвидности, выраженной в стоимости реальных деньгах, а также с обязательствами, которые накладываются на эмитента (аналогично проблемам, которые возникают при использовании ценных бумаг).

Угроза скрывается также в программном обеспечении системы держателя электронных денег. При повреждении она может быть подвержена вирусам и другим нападениям «извне». То же самое касается и использования непопулярных и малораспространенных электронных систем: обман может настигнуть при проведении операций и коснуться функционирования системы электронных денег, ликвидировав все имеющиеся средства. Самым опасным считается, однако, риск проникновения злоумышленников в систему E-money. Применяя современные технологии, мошенники могут не только «ограбить» владельца электронного кошелька, но и фальсифицировать Интернет средства.

Недостатки электронных денег:

1. отсутствие устоявшегося правового регулирования, -- многие государства ещё не определились в своем однозначном отношении к электронным деньгам;

2. несмотря на отличную портативность, электронные деньги нуждаются в специальных инструментах хранения и обращения;

3. как и в случае наличных денег, при физическом уничтожении носителя электронных денег, восстановить денежную стоимость владельцу невозможно;

4. отсутствует узнаваемость -- без специальных электронных устройств нельзя легко и быстро определить, что это за предмет, сумму и т. д.;

5. средства криптографической защиты, которыми защищаются системы электронных денег, ещё не имеют длительной истории успешной эксплуатации;

6. теоретически, заинтересованные лица могут пытаться отслеживать персональные данные плательщиков и обращение электронных денег вне банковской системы;

7. безопасность (защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т. п.) -- не подтверждена широким обращением и беспроблемной историей;

8. теоретически возможны хищения электронных денег, посредством инновационных методов, используя недостаточную зрелость технологий защиты.

Мошенничество, существующее в традиционной системе платежей, вероятно, будет существовать в предлагаемых системах будущего. Вопрос обеспечения безопасности и конфиденциальности расчетов с использованием электронных денег может быть эффективно решен посредством разработки специального законодательства и выработки единых стандартов осуществления безопасных расчетов.

Решение этих проблем требует времени и немалых усилий. Во-первых, нужно использовать защищенные устройства, кодировку информации и идентификацию пользователя. Во-вторых, следует работать над постоянным обновлением используемых баз и ограничений в применении E-money.

В-третьих, нужно создать определенную законодательную основу и следить за порядком использования и обработки, данных пользователя. Так или иначе, работа в этом направлении уже ведется, и не исключено, что через некоторое время, безопасность использования электронных денег будет гораздо выше, чем сейчас.

электронный денежный риск кошелек

Список литературы

1. Банковское дело: Учебник/Под ред. О. И. Лаврушина. -- М.: Финансы и статистика, 2004. 120 с.

2. Пластиковые карточки в России. Сборник. Сост. А. А. Андреев, А. Г. Морозов, Д. А. Равкин. М.: Банкцентр. 2003.с. 51.

3. Пункт 18статьи 3 Федерального закона Российской Федерации № 161-ФЗ г. «О национальной платежной системе» от 27 июня 2011 года.

Размещено на Allbest.ur

Подобные документы

Понятие, виды и система электронных денег. Анализ финансового состояния ЗАО "Банк Русский Стандарт". Операции, обслуживаемые электронными деньгами. Проблемы и перспективы обеспечения их функционирования. Рекомендации по развитию электронных денег в банке.

дипломная работа , добавлен 13.08.2014


Понятие электронных денег, их общая характеристика и отличительные особенности, сферы обращения и специфика использования. Оценка преимуществ и недостатков применения данной формы денежных расчетов, история и главные этапы их зарождения и развития.

эссе , добавлен 11.05.2014


Значение электронных денег как финансовых инструментов, их влияние на денежную систему. Государственное регулирование рынка электронных денег, их безопасность и налогообложение. Сравнение современных платежных систем Российской Федерации в Internet.

курсовая работа , добавлен 21.10.2011


Изучение теоретических аспектов развития электронного банкинга в России, смысла этого метода обслуживания, его эффективности и состояния. Анализ электронных продуктов коммерческих банков. Перспективы использования электронного банкинга в ОАО "Альфа-банк".

курсовая работа , добавлен 24.10.2014


Металлическая, номиналистическая и количественная теория денег, их развитие в современных условиях. Сущность, формы и функции денег. Принципы организации денежного обращения. Цели и модели денежно-кредитной политики, применяемые Центральным банком России.

курсовая работа , добавлен 03.09.2016


Роль платежных банковских карт в современной системе денежного оборота. Внедрение электронных платежей и управление безналичными расчетами. Разработка практических рекомендаций по совершенствованию системы обращения банковских платежных карт в РФ.

дипломная работа , добавлен 11.12.2015


Сущность денежного оборота, его субъекты. Создание денег коммерческими банками в Украине через денежно-кредитный мультипликатор. Закон денежного обращения. Определение количества покупательных или платежных средств. Расчет скорости обращения денег.

контрольная работа , добавлен 16.11.2014


Технические возможности проведения денежных расчетов без использования денег. Механизм функционирования системы электронных расчетов, применение пластиковых карточек. Система банковского обслуживания клиентов. Окупаемость электронных банковских услуг.

презентация , добавлен 16.10.2014


Современные системы электронного перевода денежных средств в России. Виды денежных переводов: почтовый, банковский, система электронных денег. Цена перевода с учетом ограничений. Основные условия и комиссия Блиц переводов, которые действуют в 2013 году.

курсовая работа , добавлен 14.01.2014


Опережающее положение Малютинского банка в системе подобных в России. Влияние географического положения на ускорение оборота денег, снижение издержек, рост рентабельности. Принципы и методы обращения с большими суммами денег. Общественные городские банки.